Nel confronto Trade Republic vs Scalable Capital, la differenza decisiva per l’investitore italiano è fiscale: Trade Republic opera in regime amministrato (tasse trattenute alla fonte, IBAN italiano), mentre Scalable Capital resta per ora in regime dichiarativo ma offre una gamma di ETF più ampia, l’opzione ETF Prime gratis e interessi competitivi sulla liquidità (attualmente il 2,5% lordo annuo). In breve: scegli Trade Republic se vuoi la massima semplicità fiscale, scegli Scalable Capital se cerchi più scelta di ETF, rendimento sulla liquidità e funzioni avanzate. Qui sotto trovi il confronto completo (costi, prodotti, PAC, interessi, tasse, app e sicurezza) per capire scalable capital vs trade republic quale conviene davvero al tuo profilo.
Il team di ProMarketer.it ha messo a confronto le due principali piattaforme fintech tedesche per guidare gli investitori italiani nella scelta del broker ideale. L’analisi esamina nel dettaglio costi e commissioni, l’offerta di prodotti (ETF, Azioni, Crypto), la convenienza dei PAC e gli interessi sulla liquidità. Particolare attenzione è dedicata alla gestione fiscale (regime dichiarativo), alla sicurezza, all’usabilità delle app e all’impatto delle future normative sul PFOF.
Trade Republic vs Scalable Capital a Colpo d’Occhio
Per aiutarti a visualizzare rapidamente le differenze e le somiglianze chiave tra i due broker, abbiamo preparato una tabella riassuntiva con i punti salienti del nostro confronto. Questa tabella ti permetterà di fare un confronto Scalable Capital o Trade Republic più immediato senza leggere la comparazione completa.
Meglio Trade Republic o Scalable Capital?
Trade Republic e Scalable Capital sono due broker online nati in Germania che hanno rapidamente guadagnato popolarità in Europa, inclusa l’Italia, grazie a un’offerta focalizzata su bassi costi e accessibilità tramite app. Comprendere la loro storia e filosofia è il primo passo per una scelta consapevole.
Leggi anche la nostra recensione completa di Moneyfarm, con i costi reali calcolati IVA inclusa.
Trade Republic
Trade Republic nasce nel 2015 a Monaco, inizialmente con il nome Neon Trading, per poi trasferirsi a Berlino. I suoi fondatori sono Christian Hecker, Thomas Pischke e Marco Cancellieri.
La missione dichiarata è quella di rendere l’investimento semplice, accessibile a tutti e a costi contenuti, principalmente tramite la sua app mobile.
Una svolta significativa per Trade Republic è stata l’ottenimento della licenza bancaria completa a fine 2023, che ne ha rafforzato la struttura e la credibilità. Ad oggi conta milioni di clienti in diversi paesi europei.
Per il mercato italiano, la vera carta vincente è stata l’introduzione dell’IBAN italiano e, soprattutto, del regime amministrato, che semplifica notevolmente gli adempimenti fiscali per gli investitori residenti in Italia.
Leggi la recensione completa su Trade Republic.
Scalable Capital
Scalable Capital è stata fondata nel 2014 a Monaco di Baviera da Erik Podzuweit e Florian Prucker, entrambi con un passato in Goldman Sachs, e può vantare il supporto di investitori di calibro internazionale come BlackRock e Tencent.
È oggi una banca a tutti gli effetti, grazie alla licenza bancaria piena ottenuta in ambito europeo, ed è vigilata da BaFin e Deutsche Bundesbank. Gestisce oltre 30 miliardi di euro di patrimonio per più di un milione di clienti e ha aperto un ufficio fisico a Milano, un segnale che sull’Italia sta puntando seriamente.
Oltre al broker per investire e creare PAC, Scalable Capital offre un conto deposito non vincolato con IBAN dedicato. In Italia, si è fatta conoscere per i suoi Piani di Accumulo (PAC) completamente gratuiti e per gli interessi competitivi offerti sulla liquidità non investita.
Anche Scalable Capital ha dichiarato di voler introdurre l’IBAN italiano e il regime amministrato entro fine 2026, una novità molto attesa che colmerebbe l’unico vero svantaggio rispetto a Trade Republic.
Leggi la recensione completa su Scalable Capital.
Video guida: come funziona Scalable Capital
Nel video qui sotto trovi la nostra guida completa a Scalable Capital: come funziona, come aprire il conto, quanto costa, i vantaggi e i limiti, le recensioni e soprattutto come viene gestita la parte fiscale in Italia, con un focus sul 2,5% di interesse sulla liquidità e sui PAC gratuiti.
Recensioni su Trade Republic e Scalable Capital
Entrambi i broker hanno adottato un modello di crescita aggressivo, basato su commissioni estremamente competitive e un forte marketing digitale, talvolta facendo leva su influencer, come alcune recensioni degli utenti, specialmente su reddit, hanno sottolineato per Trade Republic.
Questa rapida espansione, se da un lato democratizza l’accesso agli investimenti, dall’altro pone la sfida di costruire e mantenere una fiducia duratura.
Sul fronte delle recensioni reali, Scalable Capital raccoglie circa 4 stelle su 5 su Trustpilot (su oltre cinquemila recensioni), 4,7 su App Store e una media alta su Google Play: gli utenti apprezzano commissioni bassissime, app semplice e trasparenza, mentre le critiche riguardano soprattutto i tempi di approvazione del conto e un’assistenza non sempre immediata.
Come team di ProMarketer.it, apprezziamo l’ondata di innovazione che entrambi stanno portando nel settore. La storia di Scalable Capital, con fondatori di spessore e il backing di nomi importanti, ispira fiducia nella loro visione a lungo termine.
Parallelamente, l’impegno di Trade Republic sul mercato dell’Italia, concretizzato con l’IBAN italiano e il regime amministrato, è un segnale inequivocabile della loro volontà di diventare un punto di riferimento per gli investitori italiani.
Anche l’ascesa di piattaforme multifunzionali come Revolut, che integrano servizi bancari e di trading, spinge questi broker specializzati a innovare continuamente per rimanere competitivi.
Puoi Fidarti di Trade Republic e Scalable Capital?
Quando si affidano i propri risparmi a un intermediario finanziario, la sicurezza è la priorità assoluta. Sia Trade Republic che Scalable Capital, essendo società con sede in Germania, operano sotto la stringente vigilanza della BaFin (l’Autorità Federale di Vigilanza Finanziaria tedesca) e della Deutsche Bundesbank, la banca centrale tedesca. Entrambe, inoltre, dispongono oggi di una licenza bancaria piena.
Per poter offrire i loro servizi in Italia, entrambi i broker sono regolarmente registrati presso la CONSOB, l’autorità di vigilanza italiana. Inoltre, aderiscono alla normativa europea MiFID II, che impone standard elevati in termini di trasparenza e protezione degli investitori.
Protezione Fondi e Depositi
Un aspetto fondamentale riguarda la protezione dei depositi. La liquidità che detieni sul conto e non hai ancora investito è protetta fino a 100.000€ per cliente dal sistema di garanzia dei depositi tedesco, in linea con le direttive dell’Unione Europea.
Trade Republic, in qualità di banca, deposita i fondi dei clienti su conti fiduciari omnibus presso diverse banche partner di primario livello, tra cui Deutsche Bank AG, J.P. Morgan SE, HSBC Continental Europe S.A. e Citibank Europe plc.
Anche Scalable Capital, oggi banca con licenza piena, distribuisce la liquidità tra il proprio istituto e diverse banche partner: grazie a questa diversificazione, la tutela può arrivare fino a 500.000€ per cliente. In alcuni casi parte della liquidità può essere allocata in fondi del mercato monetario, protetti dalle normative europee UCITS.
È importante notare che la protezione di 100.000€ si applica per depositante e per banca; quindi, la diversificazione delle banche partner adottata da questi broker può offrire un ulteriore livello di sicurezza per saldi elevati.
Custodia Dei Titoli
Per quanto concerne i titoli (azioni, ETF, ecc.) che acquisti, questi sono di tua proprietà e vengono tenuti separati dal patrimonio del broker (principio della segregazione degli asset). Ciò significa che, anche in caso di fallimento del broker, i tuoi investimenti rimangono tuoi e non entrano nella massa fallimentare: avresti il diritto di riaverli o di trasferirli su un’altra banca.
Questo principio vale sia per Trade Republic sia per Scalable Capital, in linea con la normativa europea sulla segregazione degli asset.
Dal punto di vista normativo e delle garanzie strutturali, sia la sicurezza di Trade Republic che quella di Scalable Capital garantiscono elevati standard di tutela per gli investitori in Italia. La vigilanza della BaFin è riconosciuta come una delle più rigorose in Europa.
Tuttavia, come team di ProMarketer.it, poniamo grande attenzione anche all’affidabilità operativa e alla qualità del supporto clienti. Su questi fronti, le recensioni degli utenti, specialmente quelle che emergono da community online come reddit, a volte dipingono un quadro con alcune ombre per entrambi.
In passato, Trade Republic ha ricevuto critiche per la lentezza o l’inefficacia del suo customer service, mentre per Scalable gli utenti segnalano soprattutto tempi lunghi nell’approvazione iniziale del conto.
La recente acquisizione della licenza bancaria da parte di Trade Republic e l’evoluzione di Scalable Capital in banca con licenza piena sono comunque segnali positivi che indicano un impegno verso una maggiore solidità e affidabilità nel lungo periodo.
*Si applicano Termini e Condizioni. L’offerta è soggetta a modifiche. Verifica sempre i dettagli sul sito ufficiale di Scalable Capital.
Costi e Commissioni a Confronto
Analizzare i costi e le commissioni è fondamentale per massimizzare i rendimenti dei tuoi investimenti. Trade Republic e Scalable Capital si presentano entrambi come broker a basso costo, ma con strutture tariffarie che presentano alcune differenze chiave.
Costi e Commissioni Di Trade Republic
Trade Republic adotta generalmente un approccio molto semplice: un unico piano commissionale che prevede una commissione fissa di 1€ per ogni ordine eseguito, sia in acquisto che in vendita. Il deposito minimo richiesto per aprire il conto è simbolico, pari a 10€.
Un grande punto di forza è la gratuità dei Piani di Accumulo (PAC). Non ci sono costi di custodia titoli né commissioni per l’accredito dei dividendi. Per quanto riguarda i prelievi tramite la carta di debito Trade Republic, sono gratuiti per importi superiori a 100€, mentre per prelievi inferiori si applica una commissione di 1€.
È importante notare che per i depositi effettuati con carta di credito/debito (anche tramite Apple Pay/Google Pay), il servizio è gratuito fino a un totale di 50.000€ depositati; oltre tale soglia, viene applicata una commissione dello 0,7% sull’importo eccedente.
Scopri di più sui costi di Trade Republic.
Costi e Commissioni Di Scalable Capital
Scalable Capital offre una struttura più articolata, con diversi piani tariffari pensati per adattarsi a diverse operatività:
- FREE Broker: È il piano base, senza canone mensile. Prevede una commissione di 0,99€ per operazione per acquisti e vendite su azioni, ETF, fondi e materie prime negoziati tramite le borse EIX (la borsa proprietaria di Scalable) e gettex (Borsa di Monaco). Le operazioni sulla borsa XETRA (Francoforte) sono più costose (3,99€ di commissione fissa più una commissione variabile dello 0,01% del controvalore, con un minimo di 1,50€). Anche con questo piano, i PAC sono gratuiti. Inoltre, una selezione di “ETF Prime” di emittenti partner come iShares, Amundi e Xtrackers può essere acquistata senza commissioni per ordini di almeno 250€. Approfondisci nella guida agli ETF su Scalable Capital.
- PRIME+ Broker: Questo piano prevede un canone mensile di 4,99€. In cambio, offre la possibilità di effettuare operazioni illimitate e gratuite per ordini superiori a 250€ sulle borse EIX e gettex. Per ordini inferiori a 250€, si applica la commissione di 0,99€. Questo piano diventa matematicamente conveniente per chi effettua almeno 5-6 operazioni al mese che superano i 250€ l’una. Include anche analisi del portafoglio avanzata, gruppi di portafoglio e price alert illimitati, gli ordini con Smart Predict e i PDF delle transazioni per la compliance.
Per quanto riguarda le criptovalute (offerte come ETP da Scalable Capital), i costi di transazione sono dello 0,99% con il piano Free e dello 0,69% con il piano Prime+.
Quale Broker Conviene In Termine Di Costi?
Sebbene entrambi i broker offrano PAC gratuiti e commissioni per singola operazione molto contenute, la struttura a piani di Scalable Capital richiede una valutazione attenta in base alla propria frequenza di trading e all’importo medio delle operazioni.
Se fai poche operazioni o investi piccole somme, il piano Free di Scalable o l’offerta di Trade Republic sono molto simili. Il piano Prime+ di Scalable, invece, è chiaramente pensato per chi opera più frequentemente. È fondamentale non fermarsi al costo per singola operazione ma considerare il pacchetto completo.
Confrontandoli con un broker come eToro, che spesso promuove un trading “senza commissioni”, la trasparenza di Trade Republic e Scalable Capital appare superiore, poiché eToro tende ad avere costi “nascosti” in spread, commissioni di conversione valutaria (essendo tutto in USD), commissioni di prelievo e di inattività.
Anche DEGIRO, noto per le sue basse commissioni (es. 1€ per azioni italiane e USA e una selezione di ETF “gratuiti” ma con una handling fee di 1€), presenta una struttura di costi che include una “connectivity fee” annuale per ogni borsa utilizzata (ad eccezione di quella domestica) e non offre il regime amministrato in Italia, un aspetto che per molti investitori italiani è cruciale.
La “gratuità” dei PAC offerti sia da Trade Republic che da Scalable Capital rappresenta un enorme vantaggio per chiunque voglia costruire un portafoglio nel lungo periodo attraverso investimenti costanti.
Un’ulteriore considerazione riguarda il futuro dei costi, specialmente in relazione al Payment for Order Flow (PFOF). Si tratta di una pratica con cui i broker vengono remunerati dai market maker per indirizzare loro gli ordini dei clienti, il che ha permesso a molti neo-broker di mantenere basse le commissioni. Tuttavia, il PFOF sarà vietato nell’Unione Europea a partire dal 2026.
Se i broker dovessero perdere questa significativa fonte di ricavo senza aver predisposto alternative valide, potrebbero essere costretti ad aumentare le commissioni dirette per gli utenti o a introdurre nuove tariffe. La strategia di Scalable Capital con la creazione della propria borsa EIX sembra mirata proprio a mitigare questo impatto, cercando di mantenere competitività e trasparenza.
Per Trade Republic, che si affida principalmente a borse come Lang & Schwarz (L&S), la cui operatività è spesso legata al PFOF, la strategia post-2026 è al momento meno definita pubblicamente. Questo fattore di incertezza sui costi futuri è un elemento da non sottovalutare nella scelta di un broker oggi, soprattutto se si ha un orizzonte di investimento di lungo periodo.
Come team di ProMarketer.it, riteniamo che per chi inizia o effettua poche operazioni all’anno, la struttura semplice e i costi chiari di Trade Republic siano particolarmente attraenti. Scalable Capital, con il suo piano Prime+, diventa invece molto competitivo per i trader più attivi, specialmente su ETF, a condizione di superare la soglia di operazioni che ne giustifichi il canone mensile.
In ogni caso, i PAC gratuiti offerti da entrambi sono un enorme valore aggiunto. Rispetto a DEGIRO, l’assenza del regime amministrato per quest’ultimo rimane un punto a sfavore per una larga fetta di investitori in Italia. E se confrontati con eToro, la trasparenza sui costi offerta da Trade Republic e Scalable Capital è nettamente superiore.
Prodotti Finanziari e Mercati a Confronto
La gamma di strumenti finanziari e mercati accessibili è un altro fattore determinante nella scelta di un broker. Vediamo cosa offrono Trade Republic e Scalable Capital.
Trade Republic mette a disposizione una buona varietà di asset:
- Azioni: Circa 7.000 titoli italiani, europei e statunitensi. È possibile acquistare anche azioni frazionate a partire da 1€, una funzionalità ottima per chi ha budget limitati o vuole diversificare con precisione.
- ETF: Circa 2.000 Exchange Traded Funds, anch’essi disponibili in versione frazionata. Molti di questi ETF sono utilizzabili per i Piani di Accumulo.
- Obbligazioni: Circa 500 titoli, sia governativi che corporate. Anche le obbligazioni possono essere acquistate in frazioni a partire da 1€.
- Derivati: Un’ampia selezione di circa 10.000 strumenti, tra cui certificati, knock-out e warrant.
- Criptovalute: Circa 51 criptovalute reali, il che significa che acquisti l’asset sottostante e non un prodotto derivato.
Per quanto riguarda i mercati, Trade Republic opera principalmente tramite Lang & Schwarz (L&S) Exchange e Tradegate Exchange, borse elettroniche tedesche. Non è previsto il trading sul Forex né sui CFD.
Scalable Capital offre anch’essa una vasta gamma di strumenti, anzi una delle più complete tra i broker low-cost:
- Azioni: Oltre 7.800 titoli italiani, europei e USA, con la possibilità di acquistare azioni frazionate a partire da 1€.
- ETF: Oltre 1.900 ETF idonei anche al PAC. Un punto di forza di Scalable Capital è l’accesso a una gamma più ampia di emittenti ETF, inclusi colossi come Vanguard e Invesco, a differenza di Trade Republic che opera una selezione più ristretta.
- Fondi di investimento: Migliaia di fondi comuni.
- Criptovalute: Accesso a Bitcoin, Ethereum e altre crypto direttamente dall’app, tramite ETP (Exchange Traded Products) che ne replicano l’andamento, anche in versione frazionata.
- Materie Prime: Come oro e petrolio, accessibili tramite ETF o ETC (Exchange Traded Commodities).
- Private equity e mercati privati: Accesso a investimenti in mercati privati, di norma riservati ai grandi investitori.
- Obbligazioni: Non offre l’acquisto diretto di singole obbligazioni, ma è possibile investirvi tramite ETF obbligazionari.
Scalable Capital permette di negoziare su diverse borse: gettex (Borsa di Monaco), XETRA (Borsa di Francoforte) e la sua nuova borsa proprietaria, European Investor Exchange (EIX). Anche Scalable Capital non offre trading su Forex e CFD.
Attenzione Alle Criptovalute
Una differenza sostanziale emerge nell’offerta di criptovalute: Trade Republic consente l’acquisto di criptovalute reali, mentre Scalable Capital propone ETP su criptovalute.
Questa distinzione ha implicazioni importanti: con le crypto reali si possiede l’asset digitale effettivo, con potenziale possibilità di trasferimento a wallet esterni o partecipazione ad attività come lo staking (sebbene Trade Republic possa avere limitazioni specifiche).
Gli ETP, invece, sono strumenti finanziari regolamentati che replicano il prezzo della criptovaluta; sono più facili da integrare in un portafoglio tradizionale e la loro gestione fiscale in Italia può seguire le regole degli altri strumenti finanziari, ma non conferiscono la proprietà diretta della crypto.
Per chi è interessato all’asset “fisico” e alle sue potenzialità intrinseche, Trade Republic ha un vantaggio. Per chi invece cerca una semplice esposizione al prezzo delle crypto tramite strumenti regolamentati, gli ETP di Scalable Capital possono essere una soluzione valida.
Un altro aspetto da considerare è l’accesso ai mercati e la potenziale qualità dell’esecuzione. Trade Republic si affida principalmente a L&S Exchange, un sistema di market maker. Alcune recensioni e analisi suggeriscono che mercati di questo tipo, specialmente se con un numero limitato di market maker, potrebbero presentare spread più ampi o minore liquidità su alcuni titoli meno scambiati.
Scalable Capital, offrendo accesso a più borse, inclusa la tradizionale XETRA e la sua nuova EIX, mira a fornire maggiore scelta e, con EIX, a migliorare la liquidità e la competitività dei prezzi per gli investitori retail, soprattutto in vista del futuro divieto del PFOF. Questo potrebbe tradursi in una migliore qualità di esecuzione e spread potenzialmente più contenuti su Scalable Capital, un fattore tecnico ma rilevante per gli investitori attenti al costo complessivo delle transazioni.
Dal nostro punto di vista, per la vastità della scelta di ETF e l’accesso a tutti i principali emittenti, inclusi quelli non sempre disponibili su altre piattaforme low-cost, Scalable Capital presenta un leggero vantaggio. L’offerta di obbligazioni dirette e criptovalute reali da parte di Trade Republic è, tuttavia, un’opzione molto interessante per chi cerca specificamente questi asset.
La questione dei mercati di esecuzione è, a nostro avviso, cruciale: la mossa di Scalable Capital con EIX ci sembra strategicamente molto valida in vista delle evoluzioni normative del 2026, mentre per Trade Republic sarà interessante osservare come si adatterà la sua offerta basata su L&S. Per un investitore italiano, la possibilità di negoziare direttamente su Borsa Italiana (non sempre garantita da Trade Republic per tutti gli strumenti in modo diretto) può rappresentare un plus, e Scalable Capital offre questa possibilità per molti titoli tramite XETRA.
Chi Ha Il Migliore Piano di Accumulo (PAC)?
I Piani di Accumulo del Capitale (PAC) di Scalable Capital e di Trade Republic sono uno strumento straordinariamente efficace per chiunque desideri costruire un patrimonio nel tempo, investendo somme periodiche in modo disciplinato. Sia Trade Republic che Scalable Capital eccellono in quest’area, rendendo i PAC uno dei loro principali cavalli di battaglia.
Il vantaggio più evidente è il costo: su entrambe le piattaforme, l’attivazione e l’esecuzione dei PAC sono completamente gratuite. Questo è un enorme differenziale rispetto a molti broker tradizionali o anche a piattaforme bancarie come Fineco, che possono applicare commissioni per ogni rata del PAC. L’assenza di costi di esecuzione sui PAC permette di massimizzare l’effetto dell’interesse composto, specialmente per chi investe piccole somme.
La flessibilità è un altro punto di forza. L’importo minimo investibile per rata è incredibilmente basso per entrambi: a partire da soli 1€. Questo democratizza l’accesso all’investimento, permettendo a chiunque di iniziare. Per quanto riguarda gli asset idonei, entrambi consentono di creare PAC su azioni ed ETF.
Trade Republic dichiara di offrire fino a 4.000 PAC su azioni ed ETF, mentre Scalable Capital ne ha oltre 1.900 su ETF e permette di impostare PAC anche su ETP crypto. La frequenza dei versamenti è personalizzabile: Trade Republic offre opzioni settimanali, bisettimanali, mensili e trimestrali, mentre con Scalable Capital puoi investire ogni mese, ogni due mesi o ogni tre mesi.
L’automazione è garantita: con Scalable puoi addebitare le rate direttamente dal saldo del conto oppure tramite addebito SEPA dal tuo conto bancario, e Scalable acquista la quota in automatico alla frequenza scelta, senza che tu debba ricordarti di fare l’ordine.
Una funzione interessante e poco conosciuta del PAC di Scalable è l’adeguamento automatico all’inflazione: puoi impostare un aumento annuo dell’importo (ad esempio del 2-3%), così se oggi investi 100€ al mese, l’anno prossimo la rata sale leggermente in automatico, mantenendo il piano allineato al valore reale del denaro.
Oltre a queste caratteristiche base, i due broker offrono alcune funzionalità aggiuntive interessanti. Il PAC di Scalable Capital mette a disposizione la funzione “Insights”, sviluppata in collaborazione con BlackRock, che fornisce analisi sulla diversificazione e sull’adeguatezza del portafoglio PAC rispetto agli obiettivi dell’investitore.
Il PAC di Trade Republic, oltre al piano di accumulo classico, offre il vantaggio di integrare le sue funzionalità con la carta di debito. Il sistema Saveback consente di investire automaticamente l’1% di ogni spesa effettuata con la carta (a condizione che sia attivo un PAC di almeno 50€ al mese), mentre la funzione “Round Up” arrotonda ogni acquisto all’euro superiore, investendo la differenza.
Le funzionalità Saveback e Round Up di Trade Republic sono un chiaro esempio di come la “gamification” della finanza e i principi di economia comportamentale possano essere utilizzati per incentivare il risparmio e l’investimento. Trasformando le spese quotidiane in micro-investimenti automatici, si superano le barriere psicologiche legate al risparmio attivo, come la procrastinazione o la percezione di non avere abbastanza denaro da investire.
Questo approccio innovativo, che integra banking e investimento, avvicina Trade Republic a fintech come Revolut (leggi Trade Republic VS Revolut), differenziandola da broker con un’impostazione più tradizionale.
Come team di ProMarketer.it, siamo convinti che sui piani di accumulo, sia Trade Republic che Scalable Capital offrano soluzioni eccellenti per il mercato dell’Italia. Le innovative funzioni Saveback e Round Up di Trade Republic, collegate alla sua carta di debito, sono una bella comodità per chi vuole “investire senza pensarci troppo”, sfruttando le proprie abitudini di spesa.
Le recensioni degli utenti, che spesso si trovano su canali come reddit, tendono a lodare con entusiasmo i PAC offerti da entrambe le piattaforme, confermando la loro validità e popolarità.
Si applicano Termini e Condizioni. L’offerta è soggetta a modifiche. Verifica sempre i dettagli sul sito ufficiale di Scalable Capital.
Quale Broker Offre Più Interessi sulla Liquidità
Oggi molti investitori apprezzano la possibilità di ottenere interessi anche sulla liquidità non investita, e su questo fronte Scalable Capital ha un vantaggio.
Scalable Capital riconosce attualmente il 2,5% lordo annuo sulla liquidità non investita, senza soglie minime né limiti massimi di importo, con accredito mensile e nessun vincolo: puoi trasferire o prelevare i fondi quando vuoi. Trade Republic offre anch’essa un interesse sulla liquidità, con accredito mensile, ma con un tasso variabile legato alla BCE e una soglia massima remunerata di 50.000€.
In entrambi i casi si tratta di tassi variabili, allineati alle decisioni della Banca Centrale Europea (BCE) e soggetti a modifiche: verifica sempre il valore aggiornato sul sito ufficiale prima di registrarti.
- Scalable Capital: 2,5% lordo annuo, accredito mensile, senza limiti di importo.
- Trade Republic: tasso variabile legato alla BCE, accredito mensile, fino a 50.000€.
Per quanto riguarda la sicurezza, entrambi i broker offrono una protezione fino a 100.000€ per cliente sulla liquidità depositata presso le banche partner, grazie al sistema tedesco di garanzia dei depositi; per Scalable, grazie alla distribuzione su più banche partner, la tutela può arrivare fino a 500.000€.
Regime Amministrato vs Regime Dichiarativo
Per gli investitori italiani, la gestione fiscale è un fattore decisivo nella scelta del broker. La distinzione chiave è tra regime amministrato e dichiarativo.
Trade Republic ha introdotto il regime amministrato grazie alla sua succursale italiana e all’IBAN locale. In questo regime, il broker funge da sostituto d’imposta, calcolando e versando automaticamente le imposte sulle plusvalenze. L’investitore non deve occuparsi di dichiarazioni o calcoli. Attenzione però: gli interessi sulla liquidità vanno comunque dichiarati separatamente.
Al contrario, Scalable Capital opera ancora in regime dichiarativo. L’investitore è responsabile della dichiarazione delle plusvalenze e dei redditi da capitale. Scalable fornisce gratuitamente un report fiscale annuale elaborato con KPMG, con i calcoli già fatti e un fac-simile del Modello Redditi pronto da usare o da consegnare al commercialista: utile, ma non sufficiente a sollevare dall’obbligo dichiarativo. Sono richiesti i quadri RW, RT e RM del Modello Redditi.
La buona notizia è che Scalable Capital ha dichiarato di voler offrire l’IBAN italiano e il regime amministrato entro fine 2026: quando arriverà, questo svantaggio sparirà.
Broker noti come DEGIRO ed eToro operano anch’essi in regime dichiarativo. Per molti investitori retail, il regime amministrato è una soluzione comoda e rassicurante, soprattutto per evitare errori o costi da commercialista.
Noi di ProMarketer.it consideriamo il regime amministrato di Trade Republic un grande vantaggio, almeno finché Scalable non completerà il passaggio. Fino ad allora, chi desidera semplicità fiscale troverà in Trade Republic la scelta ideale.
Confronto App Scalable Capital Vs Trade Republic
L’esperienza d’uso delle piattaforme è centrale nella scelta di un broker. Entrambi offrono app e versioni web, ma con filosofie diverse.
L’app di Trade Republic punta su semplicità e immediatezza. L’app è intuitiva, ideale per chi inizia o vuole impostare un PAC in pochi tocchi. Tuttavia, alcuni utenti su Reddit la giudicano troppo essenziale, con grafici limitati e scarse funzioni analitiche. La selezione degli ETF è “chiusa”, con strumenti scelti dal broker. Manca un conto demo per testare l’ambiente prima di investire.
Scalable Capital offre una piattaforma moderna, apprezzata per fluidità e completezza. I grafici sono in tempo reale e strumenti come “Smart Predict” e “Insights” (con piano PRIME+) supportano decisioni più informate. La piattaforma è “aperta”, con accesso a un’ampia gamma di ETF, inclusi Vanguard e Invesco. Anche qui, però, manca un conto demo.
La mancanza di una modalità demo come offre eToro è, a nostro avviso, un limite per entrambi. Un conto simulato aiuta i principianti a prendere confidenza e i più esperti a testare strategie. Broker come eToro lo offrono, ma né Trade Republic né Scalable Capital lo hanno ancora implementato.
Personalmente preferiamo l’app di Scalable Capital per le sue funzionalità avanzate, ideali per chi desidera analizzare a fondo il portafoglio. Trade Republic resta perfetta per chi cerca essenzialità e operazioni rapide, magari in abbinamento alla carta di pagamento. Le recensioni online confermano: Scalable è più analitica, Trade Republic più diretta.
Servizio Clienti Dei Broker
Un elemento spesso trascurato ma cruciale nell’esperienza con un broker è la qualità del servizio clienti. Vediamo come si comportano Trade Republic e Scalable Capital.
Trade Republic offre supporto via email e attraverso una sezione FAQ molto dettagliata. Tuttavia, proprio l’assistenza clienti è tra gli aspetti più criticati dagli utenti, in particolare su forum come reddit. Le lamentele più comuni riguardano tempi di risposta lunghi, difficoltà nel parlare con un operatore umano, risposte generiche e scarsa efficacia nel risolvere problemi specifici. Alcuni segnalano recenti miglioramenti, ma l’esperienza rimane altalenante.
Scalable Capital propone un servizio clienti con supporto via email, FAQ e live chat. Tuttavia, anche Scalable riceve critiche: gli utenti segnalano soprattutto tempi lunghi per l’approvazione iniziale del conto e un’assistenza a volte gestita tramite chat automatizzate, con risposte non sempre immediate per le problematiche più complesse.
Il customer care rappresenta spesso il punto debole dei broker low-cost. Mantenere un’assistenza di qualità ha costi che possono scontrarsi con il modello a commissioni ridotte. Broker tradizionali con costi più alti, come Fineco o Directa, offrono spesso un supporto più solido. È interessante notare che proprio Directa, pur essendo competitiva nei costi, è spesso lodata per l’eccellenza dell’assistenza.
Le recensioni negative su reddit e altre piattaforme pubbliche possono danneggiare la reputazione di un broker, anche in presenza di ottimi servizi e prodotti. Per questo, investire in un customer care efficace è essenziale.
In questo confronto i due broker si equivalgono: entrambi hanno margini di miglioramento sull’assistenza. Se per te il supporto clienti è una priorità, valuta con attenzione questo aspetto nella scelta del broker.
Funzionalità Scalable Capital Vs Trade Republic
Oltre ai costi e ai prodotti, sono spesso le funzionalità uniche e le innovazioni a fare la differenza nella scelta di un broker. Trade Republic e Scalable Capital si distinguono per alcune caratteristiche particolari.
PRO DI TRADE REPUBLIC
Trade Republic ha puntato molto sull’integrazione tra servizi di investimento e funzionalità tipiche del mondo bancario:
- Carta di Debito Visa Gratuita: Trade Republic offre una carta di debito fisica o virtuale, senza canone mensile (potrebbe esserci un costo una tantum per l’emissione della carta fisica). Questa carta è collegata direttamente al saldo del conto e permette di effettuare acquisti e prelievi. È accompagnata da due funzionalità molto interessanti: il Saveback, che permette di ricevere un cashback dell’1% su ogni spesa effettuata con la carta, il quale viene automaticamente investito in un piano di accumulo a scelta (fino a un massimo di 15€ di Saveback al mese, a condizione che sia attivo un PAC di almeno 50€ mensili); e il Round Up, che arrotonda ogni acquisto all’euro superiore, investendo automaticamente la differenza. I prelievi presso gli sportelli ATM sono gratuiti in tutto il mondo per importi superiori a 100€ (altrimenti si paga 1€ di commissione).
- IBAN Italiano: Con l’apertura della succursale italiana, Trade Republic fornisce un vero e proprio IBAN italiano ai suoi clienti. Questo facilita enormemente i bonifici in entrata e in uscita, la gestione della liquidità e l’integrazione con il sistema bancario italiano.
- Regime Amministrato: Come ampiamente discusso, l’offerta del regime amministrato rappresenta un enorme vantaggio competitivo in Italia, semplificando la vita fiscale degli investitori.
PRO DI SCALABLE CAPITAL
Scalable Capital si concentra sull’innovazione tecnologica e sull’ottimizzazione dell’esperienza di investimento:
- Interessi sulla Liquidità tra i più alti (2,5%): Scalable Capital riconosce attualmente il 2,5% lordo annuo sulla liquidità non investita, con accredito mensile e senza limiti di importo (tasso variabile, da verificare).
- European Investor Exchange (EIX): Scalable Capital ha lanciato EIX, una borsa valori europea pensata per garantire prezzi di esecuzione più competitivi, maggiore liquidità e più trasparenza. È anche una mossa strategica per anticipare il divieto del Payment for Order Flow (PFOF) previsto per il 2026.
- Offerta prodotti ampia: oltre ad azioni ed ETF di tutti i principali emittenti (Vanguard, Invesco), include fondi, materie prime, ETP crypto e persino il private equity.
- Piattaforma Moderna e Insights: L’app di Scalable Capital è apprezzata per il design moderno e intuitivo e per funzionalità analitiche come “Insights” (basata sulla tecnologia di BlackRock).
Trade Republic, con la sua carta e l’IBAN italiano, si sta chiaramente posizionando non solo come un broker, ma come una vera e propria neo-banca con servizi di investimento profondamente integrati. Questo modello “tutto-in-uno” può attrarre utenti che cercano una soluzione unica per le loro esigenze di banking quotidiano e di investimento a lungo termine.
L’approccio è simile a quello di altre fintech come Revolut o N26, ma con un focus più marcato sugli strumenti di investimento e il grande vantaggio, per il mercato italiano, del regime amministrato.
Riteniamo che le funzionalità distintive siano spesso quelle che fanno pendere la bilancia nella scelta di un broker. La carta di Trade Republic con le sue innovative funzioni Saveback e Round Up è una vera “chicca” per chi ama l’automazione, mentre Scalable Capital convince sul fronte dell’innovazione tecnologica (EIX, Insights) e del rendimento sulla liquidità. Entrambe sono, a nostro avviso, innovazioni significative e molto positive per il panorama degli investimenti in Italia.
La nostra esperienza diretta
Provando entrambe le piattaforme, la differenza che si nota subito è operativa. Con Trade Republic, grazie all’IBAN italiano, i bonifici arrivano e partono come da un normale conto italiano, e a fine anno non abbiamo dovuto mettere mano al 730: ci ha pensato il broker come sostituto d’imposta. Con Scalable, invece, il bonifico va verso un IBAN tedesco (SEPA, senza costi con la nostra banca) e a gennaio abbiamo scaricato il report KPMG dalla sezione documenti per la dichiarazione: una decina di minuti, ma il passaggio resta a carico nostro.
Sui PAC c’è un dettaglio che spesso sfugge: su Scalable abbiamo attivato l’adeguamento automatico all’inflazione, così la rata cresce ogni anno da sola, una funzione che su Trade Republic non abbiamo trovato. Trade Republic, dal canto suo, si fa preferire per la carta con Saveback, che reinveste l’1% delle spese senza pensarci. Due filosofie diverse, ed è questo che rende il confronto interessante.
Vantaggi, Svantaggi e il Broker Migliore per Te
Dopo questa analisi approfondita, è tempo di tirare le somme. Scegliere tra Trade Republic e Scalable Capital non significa decretare un vincitore assoluto, ma identificare la soluzione che meglio si adatta alle tue specifiche esigenze e priorità di investimento. Entrambi i broker hanno rivoluzionato il mercato italiano, offrendo opportunità prima impensabili per molti risparmiatori, ma presentano differenze sostanziali.
Trade Republic: I Pro e i Contro Secondo Noi
- Vantaggi Principali:
- Il regime amministrato e l’IBAN italiano sono, a nostro avviso, i suoi maggiori punti di forza per il mercato dell’Italia.
- La carta di debito Visa con le funzioni Saveback e Round Up integra l’investimento nella vita quotidiana.
- Struttura commissionale semplice (1€ per operazione) e PAC gratuiti.
- Accesso diretto a obbligazioni e criptovalute reali.
- Svantaggi da Considerare:
- Il servizio clienti è stato storicamente il suo tallone d’Achille, con numerose recensioni negative (specialmente su reddit).
- La piattaforma di trading può risultare troppo basica per chi cerca strumenti di analisi avanzati.
- Incertezza sulla strategia PFOF post-2026 e sui costi futuri.
- La selezione di ETF è “chiusa”, più limitata rispetto a Scalable Capital.
Scalable Capital: I Pro e i Contro Secondo Noi
- Vantaggi Principali:
- I tassi di interesse sulla liquidità sono tra i più alti sul mercato (2,5% lordo annuo, senza limiti).
- La piattaforma e l’app sono percepite come più moderne e ricche di strumenti analitici (come Insights).
- I PAC sono gratuiti, con accesso a una vastissima gamma di ETF (inclusi Vanguard) e funzione di adeguamento all’inflazione.
- Strategia chiara sul divieto del PFOF, con lo sviluppo della propria borsa EIX.
- Il piano PRIME+ è molto conveniente per i trader più attivi su azioni ed ETF.
- Svantaggi da Considerare:
- Attualmente opera ancora in regime dichiarativo in Italia (con report KPMG); il regime amministrato e l’IBAN italiano sono attesi entro fine 2026.
- Offre ETP su criptovalute e non criptovalute reali.
- Servizio clienti con margini di miglioramento, soprattutto sui tempi di approvazione del conto.
Il Nostro Parere Finale (ProMarketer.it):
Personalmente, come team di ProMarketer.it, troviamo che Trade Republic sia attualmente la scelta più vantaggiosa per l’investitore italiano che pone come priorità assoluta la semplicità fiscale. Il suo regime amministrato, unito all’IBAN italiano e a una carta di pagamento con funzionalità di investimento automatico, crea un pacchetto difficile da eguagliare per chi vuole “investire e dimenticare” gli oneri burocratici.
D’altra parte, Scalable Capital ci entusiasma per la sua spinta innovativa e oggi è competitiva anche sul fronte della solidità, essendo diventata una banca con licenza piena. I suoi tassi di interesse sulla liquidità (2,5%) sono più generosi, l’app è più moderna e la strategia con la borsa EIX è lungimirante. Se il regime dichiarativo non ti spaventa, o se sei disposto ad attendere il passaggio al regime amministrato previsto entro fine 2026, Scalable Capital offre un pacchetto tecnologico e di prodotto molto solido e competitivo.
Quale Scegliere in Base al Tuo Profilo?
- Se sei un principiante e la semplicità fiscale è la tua priorità numero uno: Trade Republic, grazie al regime amministrato.
- Se vuoi impostare un PAC a lungo termine: entrambi eccellenti. Scalable per la più ampia selezione di ETF (inclusi Vanguard) e l’adeguamento all’inflazione, Trade Republic se apprezzi Saveback/Round Up legati alla carta.
- Se sei un trader più attivo, specialmente su ETF: Scalable Capital con il piano Prime+.
- Se cerchi rendimenti sulla liquidità non investita: Scalable Capital, con il 2,5% senza limiti di importo.
- Se sei interessato a criptovalute reali o obbligazioni dirette: Trade Republic.
Infine, è sempre utile considerare le alternative. Broker come DEGIRO offrono una vasta scelta di mercati e commissioni competitive, ma operano in regime dichiarativo e hanno una struttura di costi con connectivity fee. Piattaforme come eToro sono note per il social trading e i CFD (strumenti complessi e rischiosi), ma operano anch’esse in regime dichiarativo e presentano potenziali “costi nascosti”. App come Revolut offrono semplicità e integrazione bancaria, ma con una gamma di strumenti di investimento più limitata.
Video: Trade Republic vs Scalable Capital a confronto
Per chiudere, ti lasciamo un video di approfondimento sul confronto tra i due broker, utile per fissare i punti chiave prima di scegliere.
FAQ
Trade Republic vs Scalable Capital: quale scegliere nel 2026?
Scegli Trade Republic se la priorità è la semplicità fiscale (regime amministrato e IBAN italiano) e ti piace la carta con Saveback e Round Up. Scegli Scalable Capital se vuoi la gamma di ETF più ampia (inclusi Vanguard e Invesco), il 2,5% sulla liquidità e una piattaforma più analitica. Sui PAC gratuiti e sui costi per singola operazione i due broker sono molto vicini.
Qual è la piattaforma di trading più sicura?
Entrambe sono sicure e oggi dispongono di una licenza bancaria piena, sotto la vigilanza della BaFin tedesca: la liquidità è protetta fino a 100.000€ per cliente (fino a 500.000€ per Scalable grazie alla distribuzione su più banche partner) e i titoli sono segregati dal patrimonio del broker. Le differenze in termini di sicurezza formale sono quindi marginali.
Qual è il miglior broker per ETF?
Trade Republic è molto comodo per i PAC, con circa 2.000 ETF acquistabili senza commissioni nei piani di risparmio. Scalable Capital offre però un catalogo ETF più ampio (oltre 1.900, inclusi Vanguard e Invesco) e l’opzione ETF Prime gratis sugli ordini da almeno 250€: è la scelta migliore se cerchi la massima varietà.
Quanto è affidabile Trade Republic?
Molto affidabile. Oltre alla supervisione della BaFin e della Deutsche Bundesbank, Trade Republic vanta milioni di clienti in Europa, la licenza bancaria completa dal 2023 e il supporto di investitori globali come Sequoia e TCV.
Quanto è affidabile Scalable Capital?
Anche Scalable Capital è molto affidabile: è oggi una banca con licenza piena, vigilata da BaFin e Bundesbank, gestisce oltre 30 miliardi di euro per più di un milione di clienti. I titoli sono segregati e la liquidità è protetta fino a 100.000€ (fino a 500.000€ tramite banche partner).
Chi vince tra Trade Republic e Scalable Capital?
Non c’è un vincitore assoluto: dipende dalle priorità. Trade Republic vince per semplicità fiscale (regime amministrato), IBAN italiano e carta con Saveback. Scalable Capital vince per ampiezza di ETF, rendimento sulla liquidità (2,5%) e strumenti analitici, e colmerà il divario fiscale con il regime amministrato atteso entro fine 2026.
Alessandro Sabbatini è un imprenditore digitale dal 2013 e il fondatore di ProMarketer.it. Vive di business online da oltre 13 anni — SEO, affiliate marketing e investimenti testati in prima persona, lavorando da più di 30 paesi — e su ProMarketer condivide quello che fa, come lo fa e i risultati che ottiene: guide gratuite di web marketing, strategie per generare reddito online e informazioni a scopo educativo sugli investimenti. Leggi la sua storia completa →
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