La commissione che Moneyfarm dichiara è lo 0,75% annuo. Quella che paghi davvero, su un capitale da 25.000 €, è l’1,28%. La differenza non nasce da qualcosa di nascosto: nasce dal fatto che il canone di piattaforma, l’IVA al 22% e il costo degli ETF stanno su righe diverse e nessuno te li somma.
Qui li abbiamo sommati noi, voce per voce, su sette capitali diversi. Trovi i costi Moneyfarm della Gestione Patrimoniale, quelli del Conto Trading, quelli del Fondo Pensione, e il motivo per cui il simulatore ufficiale si ferma a un numero più basso di quello che vedrai in fattura. Dati presi dal sito ufficiale l’11 agosto 2026.
💳 CALCOLA I COSTI SUL TUO CAPITALE
*Il tuo capitale è a rischio. Il valore dell’investimento può scendere sotto la cifra versata.
Moneyfarm Commissioni di Gestione: le Fasce
Le commissioni Moneyfarm sulla Gestione Patrimoniale si calcolano a scaglioni, come l’IRPEF: non paghi un’aliquota unica su tutto, ma percentuali diverse sulle diverse fette di capitale. Più porti, meno paghi sulla parte eccedente.
Le Moneyfarm commissioni di gestione, chiarito lo schema a fasce, nascondono un dettaglio che conviene sapere: la fascia si calcola sul totale che hai nei portafogli dal P1 al P7, classici ed ESG messi insieme. Se hai due portafogli da 60.000 € ciascuno, i primi 100.000 € pagano lo 0,75% e i restanti 20.000 € lo 0,65%. Non contano invece la liquidità parcheggiata fuori dai portafogli, che non produce commissioni perché non produce nulla.
La commissione viene addebitata ogni mese e si calcola sul controvalore giornaliero medio del portafoglio, non su una fotografia scattata a fine anno. Se il mercato scende, scende anche quello che paghi.
Moneyfarm Costi Dimenticati: le Tre Voci che il Simulatore Non Somma
Qui sta il punto che rende i costi di Moneyfarm più alti di come appaiono a prima vista. Oltre alla commissione di gestione esistono altre tre voci, tutte pubblicate sul sito ma tutte su pagine o righe diverse.
Comincia dal costo di piattaforma da 1,49 € al mese, che fa 17,88 € l’anno. Lo paghi una volta sola anche avendo più soluzioni Wealth attive, si azzera se hai solo il Fondo Pensione e si riduce se lo combini con altro.
Poi c’è l’IVA al 22%, applicata alla fattura mensile e quindi sia alla gestione sia alla piattaforma. Tra le voci che nessuno conteggia è quella che pesa di più: su 25.000 € vale 45 € l’anno da sola.
Resta il costo degli ETF sottostanti, che Moneyfarm indica fino allo 0,21% annuo. In fattura non lo vedi perché è già scontato dal valore dei fondi, ma sono soldi che escono dal tuo rendimento lo stesso. Aggiungi lo spread bid-ask sugli scambi, intorno allo 0,08% annuo, e il quadro è completo.
Costo Reale Moneyfarm per Capitale Investito
Abbiamo rifatto il conto sommando tutte le voci, capitale per capitale. La tabella qui sotto è la risposta completa alla domanda quanto costa Moneyfarm: ogni colonna è una voce, l’ultima è quello che ti trovi effettivamente addebitato in dodici mesi.
La curva racconta una cosa sola: sotto i 10.000 € Moneyfarm è cara, sopra i 25.000 € diventa ragionevole. Il colpevole è il canone fisso. Su 2.500 € quei 17,88 € l’anno da soli valgono lo 0,71%, quasi quanto la commissione di gestione, e portano il totale oltre il 2%. Su 100.000 € lo stesso canone pesa lo 0,018% e sparisce dal discorso.
C’è un secondo effetto meno evidente: anche superando le soglie, l’incidenza scende lentamente. Da 100.000 € a 200.000 €, cioè raddoppiando il capitale, si passa dall’1,22% all’1,14%. Le fasce agevolate mordono davvero solo oltre i 200.000 €.
Perché il Simulatore Ufficiale Mostra un Numero Più Basso
Impostando il simulatore Moneyfarm su 15.000 € compaiono 12,00 € al mese e un costo totale stimato “fino a 0,96%”. Il conto che hai visto sopra, sullo stesso capitale, dice 201 € l’anno cioè l’1,34%. I due numeri non si contraddicono: contano cose diverse.
Quei 12,00 € al mese sono la somma di 9,38 € di commissione di gestione e 2,63 € di costo degli strumenti. Fanno 144 € l’anno, che su 15.000 € sono appunto lo 0,96%. Dentro non ci sono né il canone di piattaforma né l’IVA né lo spread.
Chi legge solo il numero grande sottostima quello che spende di circa un terzo. Non c’è nulla di irregolare, ogni voce è pubblicata e le domande frequenti spiegano chiaramente che l’IVA è esclusa. Il problema è che nessuna schermata te le somma, e la somma è l’unica cosa che ti interessa davvero.
🚀 APRI IL SIMULATORE UFFICIALE
*Il tuo capitale è a rischio. Il valore dell’investimento può scendere sotto la cifra versata.
Moneyfarm Costi del Conto Trading
Il Conto Trading segue una logica opposta a quella della gestione: niente canoni, niente percentuali annue, si paga a operazione. Sono i costi Moneyfarm che riguardano chi compra da solo azioni, ETF e obbligazioni.
La promo sugli ETF a 0,95 € vale fino al 31 dicembre 2026 e riguarda oltre 700 strumenti, alcuni dei quali a zero euro. Dopo quella data, salvo proroghe, si torna a 3,95 €. Vale la pena tenerlo a mente se stai pianificando acquisti ricorrenti: la convenienza attuale ha una scadenza scritta.
Sul Conto Trading non ci sono canoni di piattaforma né costi di apertura. Se lo confronti con altri broker italiani, il nostro approfondimento sui costi di Scalable Capital usa lo stesso metodo di calcolo e permette un paragone diretto.
Costi del Fondo Pensione Moneyfarm
Il Fondo Pensione ha una struttura di costo tutta sua e va valutato separatamente dal resto. Si tratta di un Piano Individuale Pensionistico realizzato con Allianz Global Life, quindi le regole sono quelle dei prodotti previdenziali, non quelle della gestione patrimoniale.
Il costo di piattaforma da 1,49 € al mese si azzera se il Fondo Pensione è l’unica soluzione che hai attiva, e si riduce se lo affianchi ad altri prodotti. Sulla componente di gestione Moneyfarm applica una commissione dell’1,25% annuo, identica per tutte le linee, più 10 € l’anno di costo amministrativo. Non sono previsti costi di caricamento né di trasferimento. Il dato più utile per confrontarlo con altri fondi pensione è però l’ISC, l’indicatore sintetico dei costi che la COVIP obbliga a pubblicare: per il PIP Moneyfarm va dall’1,62% annuo sugli orizzonti brevi all’1,37% su quelli lunghi, perché i 10 € fissi pesano meno col passare degli anni. Il PIP è inoltre esente dall’imposta di bollo dello 0,2%.
Il punto vero però è un altro: sul fondo pensione i costi vanno letti insieme al vantaggio fiscale. La deducibilità dei contributi fino a 5.164,57 € l’anno cambia l’aritmetica in modo che nessuna tabella di commissioni può catturare da sola.
Come Ridurre i Costi Moneyfarm
Sulle Moneyfarm commissioni ci sono tre leve reali per abbassare quello che paghi, e nessuna richiede di cambiare piattaforma.
Quella che funziona meglio è il programma Invita un amico: chi si iscrive con il tuo codice ottiene lo 0,2% di sconto per sei mesi sulla commissione di gestione, e lo stesso sconto arriva anche a te. Si cumula, quindi più persone porti più scende. Il codice compare nell’area personale dopo l’apertura del conto, e non esiste una versione pubblica da cercare in giro.
Sui capitali importanti c’è una seconda leva: superati i 200.000 € investiti Moneyfarm applica uno sconto del 20% per sei mesi sulle commissioni di gestione.
Poi c’è l’accortezza più banale di tutte, che però molti sbagliano: non aprire più portafogli del necessario. Il minimo di 2.500 € vale per ciascuno, e spalmare il capitale su tre portafogli da 2.500 € invece di tenerne uno da 7.500 € non abbassa il canone di un centesimo. Le fasce si calcolano comunque sul totale, quindi ci guadagni solo complicazione.
🚀 VEDI LE CONDIZIONI AGGIORNATE
*La registrazione è gratuita e non impegna a investire. Il tuo capitale è a rischio.
Moneyfarm Conviene? Quando Quel Costo Ha Senso
Un costo non è alto o basso in assoluto, lo è rispetto a cosa ti dà e a cosa avresti pagato altrove. L’1,28% annuo di Moneyfarm su 25.000 € va confrontato con due alternative concrete.
Rispetto alla gestione patrimoniale della tua banca, dove le commissioni viaggiano spesso tra il 2% e il 2,5% con fondi che retrocedono provvigioni al collocatore, Moneyfarm costa la metà e ti dice esattamente cosa stai pagando. Qui il confronto lo vince nettamente.
Rispetto al fai-da-te in ETF su un broker a basso costo, dove pagheresti circa lo 0,20% di solo TER, Moneyfarm costa sei volte tanto. Su vent’anni con un rendimento lordo del 6%, quella differenza su 25.000 € vale circa 14.000 € di capitale finale. Puoi verificarlo sui tuoi numeri con il calcolatore di interesse composto con tasse e inflazione, e abbiamo sviluppato il paragone nel confronto tra Moneyfarm e Trade Republic.
Se prima di guardare i costi vuoi capire com’è il servizio nel suo complesso, trovi il quadro completo nella nostra recensione di Moneyfarm con opinioni e rendimenti.
La nostra posizione è che sotto i 10.000 € quel costo sia difficile da difendere: oltre il 2% annuo su un capitale piccolo si mangia una fetta sproporzionata del rendimento atteso. Sopra i 25.000 €, per chi non ha intenzione di imparare a costruirsi un portafoglio, l’1,2-1,3% è il prezzo ragionevole di smettere di tenere i soldi fermi sul conto. Quello che non ha senso è pagarlo su un profilo prudente: se il tuo portafoglio è un P1 o un P2, stai consegnando alla gestione quasi tutto il rendimento atteso.
La Nostra Esperienza Diretta con i Costi Moneyfarm
Ricostruire questi numeri ci ha richiesto di aprire quattro pagine diverse del sito, e la cosa curiosa è che nessuna era incompleta.
Il simulatore dà gestione e strumenti. La riga sotto dà il canone. Le domande frequenti dicono che l’IVA è esclusa. La pagina della gestione patrimoniale spiega le fasce. Ogni informazione è corretta e pubblica, ma per sapere quanto spendi davvero devi fare tu il lavoro di montaggio, e il risultato è un terzo più alto del numero che ti viene mostrato per primo.
Abbiamo poi verificato che il nostro modello di calcolo torna con quello ufficiale: impostando 15.000 € il simulatore restituisce 9,38 € al mese di gestione, ed è esattamente 15.000 × 0,75% ÷ 12. Anche i 2,63 € di strumenti corrispondono allo 0,21% annuo diviso per dodici. Da qui la sicurezza sulle cifre in tabella: sono la stessa formula applicata agli altri capitali.
L’ultimo dettaglio è quello che ci è costato più tempo trovare. I portafogli tematici non partono da 2.500 € ma da 15.000 €, e la stessa soglia vale per Moneyfarm Sicura. L’informazione compare solo nella pagina degli investimenti classici, non in quella dei costi.
Domande Frequenti sui Costi Moneyfarm
Moneyfarm costi mensili: quanto si paga al mese?
Su un capitale di 25.000 € paghi circa 26,70 € al mese, cioè 320,56 € l’anno sommando commissione di gestione, canone di piattaforma, IVA al 22% e costo degli ETF. Su 10.000 € sono circa 11,80 € al mese, su 100.000 € circa 101 € al mese. Il canone fisso di 1,49 € è compreso in queste cifre.
Quanto costa davvero Moneyfarm in percentuale?
Il costo reale va dal 2,07% annuo su 2.500 € all’1,14% su 200.000 €. La commissione dichiarata dello 0,75% è solo una delle quattro voci: mancano il canone di piattaforma, l’IVA al 22% e il costo degli ETF sottostanti.
L’IVA è compresa nelle commissioni Moneyfarm?
No. L’IVA al 22% si applica alla fattura mensile e non è inclusa nelle percentuali pubblicate, che sono al netto. Su 25.000 € investiti vale circa 45 € l’anno, ed è la voce dimenticata che pesa di più.
Moneyfarm ha commissioni di ingresso o di uscita?
La Gestione Patrimoniale non prevede commissioni di ingresso, di uscita, sui versamenti, di custodia né di performance, e i disinvestimenti parziali o totali sono sempre possibili senza penali. Fanno eccezione alcuni prodotti assicurativi: Sicura100 DUO prevede una penale di riscatto dello 0,75% nel secondo anno e dello 0,50% nel terzo, che si azzera dal quarto.
Quanto costa il conto titoli Moneyfarm?
Il Conto Trading non ha canoni né costi di apertura e si paga a operazione: 3,95 € su azioni ed ETF di Borsa Italiana e USA, 5,95 € sulle borse europee e sulle obbligazioni, più lo 0,70% di commissione sul cambio valuta. Fino al 31 dicembre 2026 l’acquisto di oltre 700 ETF costa 0,95 €.
Perché il simulatore Moneyfarm mostra 0,96% e non 1,34%?
Perché somma solo la commissione di gestione e il costo degli strumenti. Su 15.000 € fanno 144 € l’anno. Aggiungendo il canone di piattaforma da 17,88 € e l’IVA al 22% si arriva a 190,56 €, e includendo lo spread bid-ask a 201,06 €, cioè l’1,34%.
Moneyfarm commissioni: come si riducono?
Con il programma Invita un amico ottieni uno sconto dello 0,2% per sei mesi sulla commissione di gestione, cumulabile a ogni nuovo invito, e lo stesso sconto va a chi si iscrive con il tuo codice. Superando i 200.000 € investiti si aggiunge uno sconto del 20% per sei mesi sulle commissioni di gestione.
Su quale capitale conviene iniziare con Moneyfarm?
Sotto i 10.000 € il costo reale supera l’1,4% e su 2.500 € arriva al 2,07%, perché il canone fisso pesa in proporzione. Dai 25.000 € in su l’incidenza si stabilizza intorno all’1,2-1,3% e il canone smette di fare la differenza.
Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza finanziaria, né una sollecitazione all’investimento. Gli investimenti in strumenti finanziari sono soggetti alla variabilità dei mercati e possono comportare la perdita, anche totale, del capitale investito. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I calcoli riportati sono elaborazioni nostre basate sui costi pubblicati dal sito ufficiale Moneyfarm e verificati l’11 agosto 2026; costi, soglie e condizioni possono cambiare e vanno sempre verificati prima di investire. Il contenuto potrebbe contenere link affiliati: se apri un conto tramite i nostri link possiamo ricevere una commissione, senza alcun costo aggiuntivo per te.
Alessandro Sabbatini è un imprenditore digitale dal 2013 e il fondatore di ProMarketer.it. Vive di business online da oltre 13 anni — SEO, affiliate marketing e investimenti testati in prima persona, lavorando da più di 30 paesi — e su ProMarketer condivide quello che fa, come lo fa e i risultati che ottiene: guide gratuite di web marketing, strategie per generare reddito online e informazioni a scopo educativo sugli investimenti. Leggi la sua storia completa →
🔍 Trasparenza: alcuni link in questa pagina sono affiliati. Se apri un conto o acquisti tramite questi link, ProMarketer.it può ricevere una commissione senza costi aggiuntivi per te. Le recensioni e le opinioni restano indipendenti.