Scalable Capital È Sicuro? La Mia Analisi Sul Broker

Scalable Capital è sicuro?

Questa è una domanda che ogni investitore, sia esperto che alle prime armi, dovrebbe porsi prima di affidare i propri risparmi a una piattaforma online emergente.

Scalable Capital si è recentemente affermato in Italia e in tutta Europa come un broker all’avanguardia, portando innovazione e facile accesso nel mondo degli investimenti.

Grazie alla costante promozione da parte di noti influencer e YouTuber italiani, come ad esempio Mr. RIP e Pietro Michelangeli, Scalable Capital è diventata sempre più popolare.

Ma è davvero un broker sicuro?

In questa guida analizzeremo, per te che investi dall’Italia, tutti gli aspetti legati alla sicurezza e all’affidabilità di Scalable Capital.

Esploreremo a fondo l’azienda, le regolamentazioni, le licenze, i meccanismi di protezione dei fondi, la tecnologia utilizzata, le procedure operative e cosa succede in scenari critici come un eventuale fallimento.

Cos’è Scalable Capital

Scalable Capital è un broker e una piattaforma di investimento online che offre sia il trading autonomo che la gestione patrimoniale. L’azienda tedesca ha conosciuto una crescita esponenziale, arrivando a contare oltre un milione di clienti e a gestire asset per svariati miliardi di euro.

Leggi la recensione completa su Scalable Capital.

Chi è il CEO Di Scalable Capital?

Il CEO di Scalable Capital è Erik Podzuweit. È anche co-fondatore dell’azienda, insieme a Florian Prucker, Adam French e il professor Stefan Mittnik. Attualmente, Podzuweit ricopre il ruolo di Co-CEO insieme a Florian Prucker.

Chi Sono I Fondatori Di Scalable Capital?

I fondatori di Scalable Capital sono Erik Podzuweit, Florian Prucker, Adam French e il professor Stefan Mittnik. L’azienda è nata nel 2014 con l’obiettivo di rendere gli investimenti più accessibili, trasparenti e tecnologicamente avanzati.

Dove Si Trova La Sede Di Scalable Capital?

La sede legale di Scalable Capital GmbH si trova a Monaco di Baviera, in Germania, precisamente all’indirizzo:

Seitzstraße 8e, 80538 München, Germania

Oltre alla sede principale, l’azienda dispone di uffici a Berlino e Londra (come indicato sul profilo LinkedIn ufficiale di Scalable Capital).

Scalable Capital è divenuta una delle principali piattaforme di investimento digitale in Europa, offrendo servizi di brokeraggio e gestione patrimoniale attraverso tecnologie avanzate e costi competitivi.

La Missione Di Scalable Capital

La missione dichiarata dell’azienda è ambiziosa: “empower everyone to shape their financial future”, ovvero, “dare a tutti la possibilità di plasmare il proprio futuro finanziario”. Questo obiettivo si riflette in un’offerta che unisce tecnologia avanzata, accessibilità e una vasta gamma di prodotti d’investimento a costi competitivi.

Tra i co-fondatori spicca Erik Podzuweit, attualmente Co-CEO della società insieme a Florian Prucker. Podzuweit vanta una solida formazione in econometria finanziaria e una lunga esperienza nel settore, maturata presso Goldman Sachs come Executive Director, e successivamente nel settore e-commerce come Co-CEO di Westwing Home & Living in Germania.

Il suo ruolo è stato determinante per la crescita di Scalable Capital, portandola a diventare un unicorno (azienda valutata oltre un miliardo di dollari) e contribuendo a democratizzare l’accesso alla gestione patrimoniale.

La sua leadership, fondata su competenze sia nel mondo finanziario tradizionale sia in quello digitale, è considerata un elemento chiave della solidità e affidabilità della piattaforma.

Investitori di Rilievo: Il Ruolo di BlackRock e Altri Partner

La credibilità e la solidità finanziaria di una fintech passano anche attraverso la qualità dei suoi investitori. Scalable Capital ha attratto capitali da nomi di primissimo piano nel panorama finanziario e tecnologico globale. Tra i suoi principali investitori figurano BlackRock, Tencent, HV Capital, Tengelmann Ventures e Balderton Capital.

Un focus particolare merita BlackRock. Questo gigante globale, noto per essere il più grande asset manager del mondo, non è soltanto un partner commerciale per Scalable Capital, attraverso cui offre prodotti di investimento esclusivi come il BlackRock Private Equity Fund.

È importante sottolineare che BlackRock figura anche come investitore azionario diretto in Scalable Capital GmbH. Questo duplice legame è un segnale estremamente forte.

Da un lato, la partnership sui prodotti indica che BlackRock considera Scalable una piattaforma affidabile per distribuire soluzioni di investimento sofisticate.

Dall’altro, l’investimento diretto nel capitale della società suggerisce una profonda fiducia nel modello di business, nella governance e nelle prospettive di crescita a lungo termine di Scalable Capital, implicando una rigorosa due diligence prima dell’impegno finanziario. Per te, investitore, questo si traduce in un’ulteriore garanzia di serietà e stabilità.

Scalable Capital in Italia: Presenza e Offerta per il Mercato Italiano

Scalable Capital ha esteso i suoi servizi anche all’Italia, offrendo agli investitori italiani la possibilità di utilizzare la sua piattaforma broker online per operare su un’ampia gamma di strumenti finanziari. L’azienda ha dimostrato un impegno concreto nell’adattare la sua offerta alle specificità e alle esigenze del nostro mercato.

Tra le proposte più apprezzate ci sono i Piani di Accumulo del Capitale (PAC) a partire da solo 1€, una soglia di ingresso bassissima che democratizza l’investimento periodico.

Un altro elemento distintivo è la remunerazione della liquidità non investita presente sul conto, un vantaggio non comune tra i broker online.

Inoltre, Scalable Capital mette a disposizione un sito web e un servizio di assistenza clienti in lingua italiana, facilitando l’esperienza utente per chi non ha dimestichezza con l’inglese o il tedesco.

Questa attenzione al mercato locale e l’adattamento dei servizi indicano una strategia a lungo termine in Italia, che presuppone la costruzione di un rapporto di fiducia con gli utenti, per il quale la sicurezza e l’affidabilità sono fondamentali.

La Sicurezza dei Fondi con Scalable Capital

Scalable Capital adotta un approccio multi-livello per garantire la massima protezione dei fondi possibile, combinando una solida regolamentazione con meccanismi di salvaguardia patrimoniale e tecnologica.

Regolamentazione e Vigilanza: Il Ruolo Cruciale di BaFin e CONSOB

La regolamentazione è il primo e fondamentale pilastro della sicurezza per qualsiasi intermediario finanziario.

BaFin (Autorità Federale di Vigilanza Finanziaria Tedesca):

Scalable Capital GmbH è un istituto di valori mobiliari indipendente che opera con l’autorizzazione regolamentare della BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht), in conformità con il §15 della Legge tedesca sulla negoziazione di titoli (WpIG), per la prestazione di servizi di investimento. L’azienda è soggetta alla vigilanza sia della BaFin sia della Deutsche Bundesbank (la Banca Centrale Tedesca).

Ma cos’è la BaFin? Si tratta dell’autorità di regolamentazione finanziaria integrata della Germania, un organismo indipendente con sede a Bonn e Francoforte, che vigila su circa 2.700 banche, 800 istituti di servizi finanziari e oltre 700 imprese di assicurazione.

Il suo compito principale è garantire la funzionalità, la stabilità e l’integrità del sistema finanziario tedesco, prestando attenzione alla solvibilità degli intermediari. Essere regolamentati da un’autorità del calibro della BaFin, considerata una delle più rigorose e rispettate in Europa, impone a Scalable Capital standard molto elevati in termini di operatività, gestione del rischio, trasparenza e protezione degli investitori. Questa è una garanzia di serietà fondamentale.

CONSOB (Commissione Nazionale per le Società e la Borsa):

Per quanto riguarda l’Italia, Scalable Capital GmbH è iscritta nell’elenco tenuto dalla CONSOB delle “imprese di investimento autorizzate in altri Stati UE senza succursale in Italia”. Questo significa che Scalable Capital opera nel nostro Paese in regime di libera prestazione di servizi, in virtù dell’autorizzazione ricevuta nel suo Paese d’origine (la Germania, tramite la BaFin), secondo il principio del “passaporto europeo” previsto dalle direttive MiFID.

Il ruolo della CONSOB è quello di tutelare gli investitori e assicurare l’efficienza, la trasparenza e lo sviluppo del mercato mobiliare italiano. Sebbene la vigilanza prudenziale principale su Scalable Capital spetti alla BaFin (principio dell’home country control), la CONSOB monitora l’attività delle imprese di investimento estere che operano in Italia, al fine di proteggere gli investitori italiani e garantire il rispetto delle norme di comportamento e trasparenza informativa applicabili nel nostro Paese.

La CONSOB, ad esempio, nel febbraio 2025 ha pubblicato un “Richiamo di Attenzione” di carattere generale sui fondi di investimento e sulla finanza sostenibile, a dimostrazione della sua costante attività di monitoraggio del mercato e di sensibilizzazione dell’industria finanziaria. La registrazione presso la CONSOB, quindi, pur non essendo un’autorizzazione rilasciata ex-novo, conferma che l’autorità italiana è a conoscenza dell’operatività di Scalable Capital in Italia e rappresenta un punto di riferimento per la tutela dei tuoi diritti come investitore italiano.

Protezione dei Depositi: Cosa Succede alla Tua Liquidità?

Quando depositi denaro sul tuo conto broker Scalable Capital, quella liquidità viene gestita con specifiche misure di protezione. I tuoi saldi di cassa sono salvaguardati depositandoli presso banche partner o investendoli in fondi del mercato monetario qualificati.

Per la liquidità detenuta presso le banche partner, interviene il sistema di garanzia legale dei depositi. Questo schema protegge i tuoi fondi fino a un importo di €100.000 per cliente e per singola banca. Si tratta di una protezione standard a livello europeo, che ti offre una prima importante rete di sicurezza.

Per la parte di liquidità che Scalable Capital potrebbe allocare in fondi del mercato monetario (Money Market Funds), si applicano invece le norme europee di protezione degli investitori (UCITS), indipendentemente dall’importo. I fondi UCITS sono considerati “patrimonio separato” (Sondervermögen in tedesco).

Ciò significa che le quote di questi fondi a te riferibili sono separate dal patrimonio sia di Scalable Capital sia della società che gestisce il fondo stesso.

Di conseguenza, sarebbero protette anche in caso di insolvenza di queste entità. Questi fondi, per normativa, investono in strumenti finanziari a breve termine e di alta qualità creditizia, come titoli di stato o certificati di deposito, con una scadenza media molto contenuta.

Tra le banche partner e i gestori di fondi monetari con cui Scalable Capital collabora o ha collaborato figurano istituzioni di primissimo piano come Deutsche Bank, J.P. Morgan Asset Management, DWS e la stessa BlackRock.

La scelta di partner così rinomati è un ulteriore elemento che depone a favore dell’affidabilità del sistema. La diversificazione della custodia della liquidità tra diverse banche e l’utilizzo di fondi monetari UCITS offrono quindi una protezione robusta e stratificata, particolarmente rilevante se detieni sul conto somme importanti in attesa di essere investite.

Custodia dei Titoli: La Banca Depositaria e la Separazione Patrimoniale

Una delle preoccupazioni principali per un investitore è la sicurezza dei propri titoli (azioni, ETF, obbligazioni, ecc.). Scalable Capital, in linea con le normative europee (MiFID), adotta il principio della separazione dei beni (asset segregation).

Questo significa che i titoli che acquisti tramite la piattaforma sono legalmente tuoi e sono tenuti separati dal patrimonio di Scalable Capital GmbH. In caso di un’eventuale insolvenza del broker, i tuoi titoli non rientrerebbero nella massa fallimentare dell’azienda e sarebbero quindi protetti. Avresti il diritto di richiederne la restituzione e il trasferimento presso un’altra banca depositaria da te indicata. Questa è una delle tutele fondamentali per gli investitori in Europa.

Tradizionalmente, la Baader Bank AG, una banca tedesca specializzata in servizi per il trading, ha agito come banca depositaria per i conti titoli dei clienti di Scalable Capital. Tuttavia, Scalable Capital ha introdotto una novità significativa: il “Nuovo Conto Scalable”. Questa evoluzione permette ai clienti di aprire conti titoli direttamente con Scalable Capital, che ha anche richiesto l’autorizzazione per poter accettare essa stessa i depositi dei clienti in futuro.

È fondamentale capire che, anche con questa nuova struttura, il principio della separazione patrimoniale dei tuoi titoli rimane invariato. I tuoi investimenti continuano ad essere un patrimonio distinto e protetto.

Per i clienti esistenti con conti presso Baader Bank, la transizione verso il “Nuovo Conto Scalable” è prevista avvenire in modo graduale, con un servizio di trasferimento automatico dei conti e dei saldi che dovrebbe essere completato nel corso del quarto trimestre del 2025.

Con il nuovo conto, riceverai anche un nuovo IBAN Scalable. Questa evoluzione verso un modello operativo più integrato può portare a una maggiore efficienza e a processi più rapidi, ma la sicurezza fondamentale data dalla segregazione degli asset è un caposaldo che non viene meno.

Sicurezza Tecnologica: Come Scalable Capital Protegge i Tuoi Dati e il Tuo Account

Nell’era digitale, la sicurezza informatica è tanto importante quanto quella finanziaria. Scalable Capital dichiara di utilizzare le più recenti tecnologie per garantire la sicurezza del tuo account e dei tuoi dati personali.

Ecco le principali misure adottate:

• Crittografia dei Dati: Tutte le tue informazioni personali sono trasmesse e archiviate esclusivamente in forma crittografata, utilizzando protocolli sicuri come TLS/SSL (Transport Layer Security/Secure Sockets Layer). Questo protegge i tuoi dati durante la comunicazione tra il tuo dispositivo e i server di Scalable Capital.
• Certificazione ISO 27001: La sicurezza delle informazioni di Scalable Capital è certificata secondo lo standard internazionale ISO/IEC 27001. Questa è una certificazione molto importante, poiché attesta che l’azienda ha implementato un sistema di gestione della sicurezza delle informazioni (SGSI) conforme a rigorosi requisiti riconosciuti a livello globale. La certificazione viene regolarmente verificata da un ente indipendente, garantendo un monitoraggio continuo delle pratiche di sicurezza.
• Autenticazione a Due Fattori (2FA): Per rendere il tuo account ancora più sicuro, Scalable Capital offre l’autenticazione a due fattori. Attivandola, oltre alla tua password, dovrai confermare ogni accesso tramite un secondo fattore, solitamente un codice generato da un’app sul tuo smartphone o una notifica push sul tuo dispositivo mobile collegato. Questo impedisce accessi non autorizzati anche nel caso in cui la tua password dovesse essere compromessa.
• Misure Aggiuntive: Scalable Capital afferma di mantenere ulteriori misure tecniche e organizzative per proteggere i dati dei propri clienti.

L’adozione di standard riconosciuti come ISO 27001 e l’implementazione di funzionalità come la 2FA e la crittografia end-to-end non sono semplici dichiarazioni di intenti, ma prove concrete di un impegno serio nella protezione dei tuoi dati e nella prevenzione di frodi o accessi illeciti. Questi aspetti sono cruciali per costruire la fiducia in una piattaforma che gestisce informazioni finanziarie sensibili.

Scalable Capital È Affidabile? Cosa Succede in Caso di Fallimento?

Una delle paure più grandi per chi investe è: cosa succede ai miei soldi e ai miei titoli se il broker o la banca depositaria dovessero fallire? Affrontiamo direttamente questo scenario.

Scenario Fallimento Scalable Capital: I Tuoi Titoli Sono al Sicuro

Come abbiamo già accennato, e vale la pena ribadirlo con forza, i titoli (azioni, ETF, fondi, ecc.) che detieni nel tuo portafoglio presso Scalable Capital sono considerati patrimonio separato (in tedesco, Sondervermögen).

Questo concetto, derivante dalla normativa europea MiFID e dalla legislazione tedesca, è fondamentale: significa che i tuoi investimenti non fanno parte del patrimonio di Scalable Capital GmbH e, di conseguenza, non rientrerebbero nella sua massa fallimentare in caso di insolvenza dell’azienda.

In un tale scenario, tu manterresti il pieno diritto di proprietà sui tuoi titoli e potresti chiederne il trasferimento presso un’altra banca depositaria di tua scelta. Questa separazione patrimoniale è uno dei pilastri della protezione degli investitori in Europa e ti offre una tutela molto forte indipendentemente dalla solvibilità del broker stesso.

Scenario Fallimento Banca Partner (Depositaria della Liquidità): Interviene il Fondo di Garanzia

Per quanto riguarda la liquidità (il denaro non investito) che hai sul tuo conto Scalable Capital, la protezione dipende da dove questi fondi sono effettivamente depositati.

Se la liquidità si trova presso una delle banche partner di Scalable Capital e questa banca dovesse fallire, interverrebbe il sistema di garanzia legale dei depositi del Paese in cui la banca ha sede (ad esempio, il sistema di garanzia tedesco, Entschädigungseinrichtung deutscher Banken – EdB, per le banche tedesche).

Questo sistema protegge i depositi fino a €100.000 per depositante e per singola banca.

Se, invece, la tua liquidità è allocata da Scalable Capital in fondi del mercato monetario qualificati (UCITS), come spiegato in precedenza, questi fondi sono protetti come patrimonio separato. Ciò significa che non rientrerebbero nel fallimento della banca depositaria del fondo o della società di gestione del fondo stesso, offrendo una protezione che, per sua natura, non ha il limite dei €100.000 previsto per i depositi bancari.

Quindi, anche in questo scenario avverso, esistono meccanismi di protezione robusti. La liquidità è tutelata o dalla garanzia sui depositi bancari o dalla natura intrinsecamente segregata dei fondi monetari UCITS.

Scalable Capital Tasse e Dichiarazione Dei Redditi

Scalable Capital opera in Italia in regime dichiarativo, una modalità fiscale tipica dei broker esteri. Ciò significa che sei tu, come investitore, a dover dichiarare ogni anno all’Agenzia delle Entrate i redditi di capitale (plusvalenze, dividendi, interessi) e le eventuali attività finanziarie estere per il calcolo dell’IVAFE.

A differenza di piattaforme come Trade Republic, Scalable Capital non agisce da sostituto d’imposta, quindi non effettua ritenute automatiche sulle imposte dovute.

Per agevolare i clienti italiani, Scalable Capital fornisce un report fiscale annuale gratuito, redatto da KPMG AG (Zurigo), una delle “Big Four” globali della consulenza. Il documento, basato sui dati di trading, è conforme alla normativa fiscale italiana e utile per compilare i quadri RW, RT e RM del Modello Redditi.

Il report copre tutte le classi di strumenti offerti (azioni, ETF, interessi, crypto ETP) e può essere utilizzato direttamente o dal tuo commercialista. La sua qualità e precisione testimoniano l’impegno concreto della piattaforma verso gli investitori italiani.

Sebbene il regime dichiarativo richieda più attenzione rispetto al regime amministrato, il report KPMG riduce notevolmente l’onere fiscale e il rischio di errori.

Nel maggio 2025, KPMG ha inoltre aggiornato le linee guida FATCA e CRS per l’Italia, confermando un costante allineamento agli obblighi di reporting internazionale.

Come Prelevare Fondi Da Scalable Capital

La facilità e la trasparenza nelle procedure di prelievo sono fondamentali per la fiducia di un investitore. Con Scalable Capital, i prelievi dei tuoi fondi avvengono verso il tuo conto bancario di riferimento, che devi aver precedentemente indicato e verificato. La verifica del conto di riferimento è una misura di sicurezza standard e avviene solitamente tramite un piccolo bonifico di prova dal tuo conto bancario al tuo conto Scalable.

Una volta che il conto di riferimento è attivo, puoi richiedere un prelievo direttamente dall’area clienti della piattaforma (accessibile via web o app), solitamente nella sezione “Trasferimenti” o “Pagamenti”, selezionando l’opzione “Preleva”. Dovrai indicare l’importo da prelevare e confermare l’operazione.

Per quanto riguarda le tempistiche, i fondi prelevati vengono generalmente accreditati sul tuo conto bancario di riferimento entro 1-2 giorni lavorativi. Queste tempistiche sono in linea con quelle di molti altri broker e sono considerate ragionevoli.

In termini di costi, i prelievi standard verso il tuo conto di riferimento di solito non comportano commissioni aggiuntive da parte di Scalable Capital. È sempre buona norma verificare le condizioni aggiornate sul sito del broker, ma l’assenza di costi (o costi bassi) per i prelievi è un fattore positivo.

Se possiedi sia il “Nuovo Conto Scalable” sia un precedente conto ancora legato a Baader Bank, e desideri trasferire liquidità tra i due, la procedura attuale prevede di effettuare prima un prelievo da uno dei conti Scalable verso il tuo conto corrente di riferimento, e successivamente un nuovo deposito da quest’ultimo verso l’altro conto Scalable.

Nel complesso, le procedure di prelievo appaiono chiare, standardizzate e orientate alla sicurezza, contribuendo a un’esperienza utente positiva.

Piani Accumulo Scalable Capital

I Piani di Accumulo del Capitale (PAC) offerti da Scalable Capital sono ideali per costruire un patrimonio in modo graduale e sicuro, grazie a versamenti periodici a partire da solo 1€ per rata.

L’esecuzione dei PAC è gratuita (€0) su tutti i piani tariffari, inclusi FREE, PRIME e PRIME+, eliminando costi che spesso penalizzano i piccoli investitori. La piattaforma consente di investire in oltre 1.800 ETF, migliaia di azioni, fondi comuni e ETP su criptovalute, garantendo un’ampia diversificazione.

La gestione è automatizzata e flessibile, con frequenze personalizzabili (mensile, trimestrale, ecc.) e possibilità di addebito diretto (SDD). Ogni investimento è tutelato da misure di sicurezza patrimoniale, come la separazione legale dei titoli e la vigilanza BaFin, offrendo maggiore tranquillità a chi sceglie il PAC come strategia di lungo termine.

Queste condizioni rendono Scalable Capital una soluzione solida, accessibile e trasparente per chi vuole investire con continuità, affidandosi a un broker regolamentato.

Interessi Sulla Liquidità Non Investita

Una delle caratteristiche più distintive e apprezzate di Scalable Capital è la remunerazione della liquidità non investita presente sul conto broker. Questo significa che anche il denaro che tieni fermo sul conto, in attesa di essere investito o come riserva di liquidità, può generare un rendimento.

Per il 2025, Scalable Capital ha in corso una promozione particolarmente interessante per i nuovi clienti: un tasso di interesse del 3,5% annuo (fisso fino al 31 dicembre 2025) sulla liquidità non investita. Questa promozione si applica fino a un massimo di €50.000 di liquidità per i clienti con il piano FREE Broker e fino a un massimo di ben €500.000 per i clienti con il piano PRIME+ Broker.

Per i clienti esistenti (che hanno aperto il conto prima di una certa data, specificata nelle condizioni della promozione) o per tutti i clienti una volta terminato il periodo promozionale, è previsto un tasso di interesse variabile che diventerà lo stesso interesse offerto da Trade Republic.

Gli interessi vengono calcolati giornalmente e accreditati sul tuo conto Scalable su base trimestrale. È importante sottolineare che questa liquidità non è vincolata: puoi depositarla e prelevarla quando vuoi, senza penali.

La European Investor Exchange (EIX): Una Nuova Borsa per i Tuoi Investimenti

Scalable Capital non si limita a offrire accesso ai mercati tradizionali, ma ha anche compiuto un passo significativo lanciando la European Investor Exchange (EIX). Si tratta di una nuova borsa valori specificamente progettata per le esigenze degli investitori retail europei.

La EIX è gestita congiuntamente con la Borsa di Hannover (Hanover Stock Exchange). Quest’ultima, un’entità con una lunga storia e consolidata reputazione, è responsabile della supervisione e della vigilanza delle negoziazioni su EIX, in conformità con la rigorosa legge tedesca sulle borse valori. Scalable Capital, da parte sua, fornisce la tecnologia e contribuisce alla liquidità sulla piattaforma.

Se sei un cliente con il “Nuovo Conto Scalable”, hai accesso immediato alla negoziazione sulla European Investor Exchange. Per chi sceglie il piano PRIME+ Broker, il trading illimitato (per ordini superiori a una certa soglia) è incluso non solo su gettex (mercato della Borsa di Monaco) ma anche su EIX.

Il lancio di una propria borsa (o di una borsa in stretta partnership) è una mossa strategica ambiziosa. Per te, come investitore, questo potrebbe tradursi in condizioni di trading potenzialmente più vantaggiose (ad esempio, in termini di spread o liquidità) per determinati strumenti finanziari e in una maggiore integrazione con l’ecosistema della piattaforma Scalable. La sicurezza delle operazioni è garantita dalla supervisione diretta della Borsa di Hannover, un’autorità di mercato riconosciuta.

Scalable Capital: Opinioni e Recensioni degli Utenti e degli Esperti Italiani

Per valutare appieno la sicurezza e l’affidabilità di una piattaforma, è fondamentale considerare non solo gli aspetti tecnici e normativi, ma anche le esperienze dirette degli utenti e le analisi degli esperti indipendenti. Vediamo cosa si dice di Scalable Capital in Italia.

Cosa Dicono gli Utenti: Esperienze Dirette e Recensioni

Con oltre un milione di clienti in Europa e una gestione di asset che supera i 20 miliardi di euro , Scalable Capital ha raccolto un numero significativo di feedback.

In generale, le recensioni degli utenti, come quelle aggregate da Scalable stessa o presenti su piattaforme come Trustpilot o gli app store, tendono a evidenziare diversi aspetti positivi :

• Facilità d’uso: Molti utenti apprezzano l’interfaccia intuitiva dell’app e della piattaforma web, definendola semplice e accessibile anche per chi è meno esperto.
• Costi Competitivi: Le commissioni basse, specialmente sui PAC e con i piani flat, sono un punto di forza frequentemente menzionato.
• Ampia Offerta: La vasta gamma di ETF, azioni e altri strumenti è considerata positivamente.
• Funzionalità Utili: La visualizzazione delle performance, gli alert sui prezzi e la gestione dei piani di accumulo sono spesso lodati.

Tuttavia, come per ogni servizio, emergono anche alcune richieste di miglioramento o critiche costruttive :

• Alcuni utenti gradirebbero maggiori funzionalità social o una community integrata nella piattaforma.
• È stata espressa la richiesta di poter impostare PAC con frequenza settimanale, oltre a quelle già disponibili.
• Piccoli dettagli come una migliore indicazione visiva dei messaggi in arrivo o la tempistica di accredito dei dividendi (a volte percepita come un po’ lenta) sono stati segnalati.

È importante notare che queste recensioni tendono a concentrarsi sull’esperienza d’uso, sulle funzionalità e sui costi. Gli aspetti fondamentali legati alla sicurezza dei fondi o all’affidabilità strutturale della piattaforma raramente emergono come criticità diffuse, il che è un segnale positivo.

L’esperienza utente “sicura”, nel senso di trasparente, priva di intoppi e frustrazioni, contribuisce anch’essa alla percezione generale di affidabilità.

Le Promozioni di Influencer e YouTuber Italiani

In Italia, gli YouTuber e gli influencer, finanziari e non, svolgono un ruolo significativo nell’orientare le scelte dei piccoli e medi investitori.

Le loro analisi, spesso dettagliate e basate su esperienze dirette, offrono spunti preziosi.

Di seguito ti riporto chi sta attualmente promuovendo Scalable Capital al loro pubblico. 

Scalable Capital Marcello Ascani

Nelle sue promozioni, Marcello Ascani ha spesso definito Scalable Capital una piattaforma “super economica e super facile da usare”, adatta sia ai principianti sia a chi effettua molte operazioni.

Apprezza in particolare la gratuità dei PAC, l’ampia scelta di ETF e azioni, e l’interesse offerto sulla liquidità (paragonando favorevolmente i tassi di Scalable a quelli di altri competitor nel tempo).

Considera il regime dichiarativo un pregio per la flessibilità che offre. Tra le criticità, ha menzionato l’assenza di obbligazioni singole.

Confrontando Scalable con Directa, ha evidenziato il regime amministrato come un punto a favore di Directa per chi lo preferisce, mentre la remunerazione della liquidità è un vantaggio di Scalable.

Scalable Capital Mr. RIP (Paolo Coletti)

Tra i vari YouTuber Italiani degni di nota, c’è Mr. RIP, Paolo Coletti, noto per il suo approccio analitico e attento ai rischi, sottolinea come Scalable Capital sia un broker sicuro e affidabile.

Una piattaforma promossa da Mr. RIP è con ogni probabilità un’azienda che ha superato un’attenta analisi, considerando quanto egli tenga alla propria reputazione e all’onestà nei confronti della sua community.

Tra le varie lodi che espone, sottiliena anche il fatto che Scalable Capital opera come conto estero in regime dichiarativo, ma riconosce l’utilità del report fiscale fornito per il commercialista.

Ha espresso cautela riguardo alla sicurezza della liquidità parcheggiata sul broker rispetto a conti correnti presso solide banche italiane come Fineco, se l’unico scopo è detenere cash.

In un’analisi più specifica su un ETF a replica ibrida, Mr RIP ha sollevato questioni generali sulla complessità delle controparti in scenari di crisi di grandi banche, un tema più legato alla struttura di certi prodotti che al broker in sé.

Scalable Capital Progetto Happiness (Giuseppe):

Giuseppe di Progetto Happiness è senza dubbio uno degli YouTuber italiani più influenti del momento, non solo in Italia ma ormai anche a livello internazionale. Ogni suo video raggiunge milioni di visualizzazioni, e anche le sue promozioni, come quella su Scalable Capital, sono curate nei minimi dettagli, al punto da sembrare vere e proprie opere d’arte.

Nel segmento dedicato a Scalable Capital, il video trasmette un forte senso di innovazione, tecnologia e affidabilità, grazie a un’estetica futuristica e a una comunicazione efficace che valorizza al massimo le caratteristiche della piattaforma.

Giuseppe ha messo in luce l’investimento di BlackRock in Scalable Capital come un fattore di credibilità. Ha valutato positivamente la sicurezza tecnologica (inclusa la 2FA) e la facilità con cui è possibile chiudere il conto se necessario.

Giuseppe di Progetto Happiness considera l’ampia scelta di strumenti adatta all’utente medio, e apprezza i PAC automatizzati, gli interessi sulla liquidità e l’interfaccia utente. Come Ascani, vede il regime dichiarativo come un potenziale vantaggio per chi ha molta operatività, soprattutto grazie al report fiscale fornito.

Scalable Capital Pietro Michelangeli

Pietro Michelangeli, forte sostenitore della consulenza finanziaria indipendente, tende a promuovere un approccio critico verso le recensioni che potrebbero essere influenzate da link di affiliazione. Sebbene non ci siano recensioni dirette di Scalable Capital negli snippet forniti, il suo monito generale a valutare con attenzione le fonti è sempre valido e ti invita a formarti un’opinione basata su un’ampia gamma di informazioni.

Queste opinioni, pur con sfumature diverse, convergono nel riconoscere Scalable Capital come una piattaforma valida e competitiva, soprattutto per i suoi PAC a basso costo e per la remunerazione della liquidità. Il regime dichiarativo rimane un punto chiave di discussione, con pro e contro a seconda delle esigenze individuali.

Le preoccupazioni sulla sicurezza, quando emergono, tendono a riguardare aspetti specifici (come la gestione della sola liquidità o la trasferibilità di alcuni titoli) piuttosto che falle sistemiche nella struttura di sicurezza della piattaforma. La mancanza di allarmi significativi sulla sicurezza di base da parte di questi esperti è, di per sé, un dato rilevante.

Punti Deboli Menzionati Dalle Recensioni

Un’analisi equilibrata non può esimersi dall’affrontare le critiche o i punti deboli che emergono dalle recensioni. Vediamo i principali e come Scalable Capital si posiziona o potrebbe posizionarsi:

Regime Dichiarativo:

È il punto più frequentemente citato come potenziale svantaggio per chi preferisce la comodità del regime amministrato. La risposta di Scalable Capital è concreta: la fornitura del report fiscale annuale preparato da KPMG semplifica notevolmente gli adempimenti. Inoltre, secondo quanto riportato da Progetto Happiness, Scalable Capital avrebbe manifestato interesse a introdurre il regime amministrato anche in Italia in futuro , seguendo l’esempio di altri broker esteri.

Assistenza Clienti:

Alcune recensioni su piattaforme come Trustpilot, menzionate da Progetto Happiness, segnalano esperienze non ottimali con l’assistenza, sebbene non basate su sua esperienza diretta. Scalable Capital offre comunque supporto via email e chat in lingua italiana , canali che dovrebbero garantire una risposta alle richieste degli utenti.

Borse Minori (Gettex/EIX) e Trasferibilità Titoli:

È stata sollevata la preoccupazione sulla liquidità a lungo termine e sulla facilità di trasferimento di titoli acquistati su borse più piccole come Gettex o la stessa EIX verso altri intermediari in futuro. La risposta implicita di Scalable risiede nel fatto che EIX è comunque vigilata dalla Borsa di Hannover , un’istituzione consolidata, e Gettex è un mercato della Borsa di Monaco. La questione della trasferibilità dei titoli tra diverse borse e depositari è, in parte, una complessità intrinseca del sistema finanziario, non limitata a Scalable.

Costi su Xetra e per ETP Crypto:

I costi per operare sulla borsa Xetra o per acquistare ETP su criptovalute sono percepiti come più alti rispetto ad alternative specializzate (altri broker per Xetra, exchange puri per le crypto). Scalable Capital punta sull’offrire una piattaforma integrata “tutto in uno”; i costi per operare su Gettex ed EIX rimangono comunque molto competitivi o nulli con i piani flat.

Affrontare apertamente questi punti e considerare le risposte o le strategie di Scalable (come il report KPMG o il potenziale futuro regime amministrato) permette di avere una visione più completa e credibile. Non si tratta di nascondere eventuali limiti, ma di contestualizzarli e valutarli nel quadro generale dell’offerta.

Conclusione: Scalable Capital È una Scelta Sicura per i Tuoi Investimenti?

Scalable Capital è una piattaforma regolamentata e vigilata dalla BaFin (Germania) e opera in Italia nel rispetto delle direttive europee (MiFID II), con registrazione presso la CONSOB. Questo garantisce una solida base normativa.

La protezione dei fondi è strutturata su più livelli: fino a €100.000 per cliente tramite il sistema di garanzia dei depositi e ulteriori tutele per la liquidità investita in fondi monetari UCITS, considerati patrimonio separato. Lo stesso principio di segregazione patrimoniale vale per i titoli (azioni, ETF, ETP), che restano legalmente di proprietà del cliente anche in caso di insolvenza del broker.

Dal lato tecnologico, la piattaforma adotta standard di sicurezza avanzati, come la certificazione ISO 27001, la crittografia SSL/TLS e l’autenticazione a due fattori (2FA).

Sebbene operi in regime dichiarativo, Scalable Capital fornisce un report fiscale gratuito (preparato da KPMG) che facilita la compilazione della dichiarazione dei redditi in Italia.

Infine, il supporto di investitori istituzionali di prestigio come BlackRock conferma l’affidabilità e la solidità del progetto.

In conclusione, Scalable Capital rappresenta una piattaforma ragionevolmente sicura per investire nel 2025. I rischi di mercato restano, ma la struttura regolamentare, le protezioni patrimoniali e l’attenzione alla sicurezza digitale la rendono una scelta credibile. Comprendere il funzionamento del regime fiscale e selezionare il piano più adatto alle proprie esigenze sono i due passaggi fondamentali per vivere un’esperienza d’investimento efficace e consapevole.

Alternativa Scalable Capital

Se stai cercando un’alternativa a Scalable Capital per investire in ETF, azioni o piani di accumulo, Trade Republic è una delle opzioni più interessanti attualmente disponibili in Italia.

Leggi la recensione completa su Trade Republic.

Come Scalable Capital, anche Trade Republic è un broker tedesco regolamentato dalla BaFin, ma si distingue per alcune caratteristiche che potrebbero risultare più vantaggiose a seconda delle tue esigenze.

Una delle principali differenze è che Trade Republic opera in regime amministrato: questo significa che agisce da sostituto d’imposta, semplificando notevolmente la gestione fiscale per l’investitore italiano, in quanto calcola e versa automaticamente le imposte dovute su plusvalenze, dividendi e interessi.

Per chi cerca semplicità e vuole evitare la compilazione del modello Redditi, questa è una differenza rilevante rispetto al regime dichiarativo di Scalable Capital.

Trade Republic offre accesso a migliaia di ETF e azioni, possibilità di creare piani di accumulo con zero commissioni, e la possibilità di investire anche in frazioni di azioni, a partire da solo 1€. Anche dal punto di vista tecnologico l’app è intuitiva, stabile e aggiornata.

In sintesi, se desideri una piattaforma con funzionalità simili ma con regime fiscale più semplice, Trade Republic rappresenta una valida alternativa a Scalable Capital.

Scopri come funziona Trade Republic leggendo questa guida.

Domande Frequenti (FAQ) su Scalable Capital

*Investire comporta dei rischi. Il valore degli investimenti può diminuire o aumentare. Possono verificarsi perdite del capitale investito. Per le promozioni si applicano termini e condizioni specifiche, disponibili sul sito di Scalable Capital.