Moneyfarm è la società di gestione patrimoniale digitale più conosciuta in Italia: apri un conto online, rispondi a un questionario e un team di gestori costruisce e ribilancia per te un portafoglio in ETF. Su Trustpilot ha 4,2 stelle su oltre 6.700 recensioni, l’investimento minimo è di 2.500 € per ogni portafoglio e la commissione di gestione parte da 0,75% annuo IVA esclusa, a cui vanno aggiunti 1,49 € al mese di piattaforma e il costo degli ETF.
La domanda vera non è se Moneyfarm sia una truffa (non lo è: è vigilata e i soldi stanno su una banca depositaria terza). La domanda è se quel costo abbia senso per te. Sotto trovi i costi reali calcolati IVA inclusa su cinque importi diversi, cosa dicono davvero le recensioni e le opinioni su Moneyfarm raccolte su Trustpilot e Reddit, e in quali casi conviene invece il fai-da-te. Tutti i dati sono verificati sul sito ufficiale il 28 luglio 2026.
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Cos’è Moneyfarm e Come Funziona
Moneyfarm è un servizio di gestione patrimoniale digitale che investe i tuoi soldi in portafogli di ETF costruiti e ribilanciati da un team di gestori. In pratica deleghi: tu versi, loro decidono cosa comprare, quando ribilanciare e si occupano anche delle tasse.
La società opera in Italia come succursale di MFM Investment Ltd, con sede legale a Milano e uffici operativi a Milano e Cagliari, autorizzata dalla Financial Conduct Authority britannica e iscritta all’albo Consob delle succursali di imprese extra-UE. Non è quindi una banca e non è una app di trading: è una società di gestione che ti mette in mano un portafoglio già pronto.
L’ingresso funziona così. Ti registri gratis, compili un questionario su obiettivi, orizzonte temporale e tolleranza al rischio, e la piattaforma ti propone uno dei sette portafogli, dal P1 (più prudente) al P7 (quasi tutto azionario). A quel punto scegli quanto investire, con un minimo di 2.500 €, e da lì in avanti non devi più fare nulla. Puoi vedere composizione e andamento in app, e ricevere notifiche quando il team ribilancia.
Le soluzioni disponibili nel 2026
Moneyfarm oggi non vende un solo prodotto. Sulla piattaforma trovi la Gestione Patrimoniale (i sette portafogli classici o ESG), gli investimenti ricorrenti per chi vuole versare ogni mese, Liquidità+ per parcheggiare i soldi a rischio contenuto con una commissione dello 0,25% annuo, il Fondo Pensione senza soglia minima di ingresso, i prodotti assicurativi Moneyfarm Sicura (minimo 15.000 €), il Mercato Primario e infine il Conto Trading, che è la parte fai-da-te dove compri tu ETF, azioni e obbligazioni.
Quest’ultimo è l’aggiunta più interessante degli ultimi anni, perché sposta Moneyfarm dal recinto “solo robo advisor” a quello dei broker generalisti. Se sei arrivato qui confrontando piattaforme, il nostro confronto tra Trade Republic e Scalable Capital copre proprio l’alternativa fai-da-te a basso costo.
Recensioni e Opinioni Moneyfarm: Cosa Dicono Davvero gli Utenti
Le recensioni Moneyfarm e le opinioni raccolte online si dividono nettamente in due mondi che quasi non si parlano: i clienti che scrivono su Trustpilot, mediamente molto soddisfatti, e la community di investitori evoluti su Reddit, che negli ultimi mesi ha un tono decisamente più critico. Capire perché divergono è più utile che leggere la media dei voti.
Trustpilot: 4,2 stelle su oltre 6.700 recensioni
Sul profilo italiano di Trustpilot Moneyfarm si ferma a 4,2 su 5 con 6.729 recensioni raccolte, un punteggio che la piattaforma classifica come “molto buono”. Per darti un metro di paragone, sulla stessa piattaforma Scalable Capital sta a 4,0 e FinecoBank a 4,1: Moneyfarm regge bene il confronto con i concorrenti diretti.
Un dettaglio che apprezziamo: l’azienda risponde all’89% delle recensioni negative ricevute, di solito entro una settimana. Non è un indicatore di qualità del prodotto, ma dice qualcosa su come viene gestita l’assistenza.
Nelle opinioni positive tornano sempre gli stessi tre temi. La semplicità della piattaforma, la qualità del supporto (chi ha un consulente assegnato lo cita quasi sempre) e il confronto favorevole con la banca tradizionale. Una recensione verificata di fine luglio 2026 riassume bene il sentimento del cliente tipo: dopo cinque anni continua a usarlo perché offre un buon compromesso tra autonomia e delega, pur riconoscendo che chi ha tempo e competenze può fare meglio da solo.
Cosa dice Reddit su Moneyfarm
Su r/ItaliaPersonalFinance il clima è diverso. Tra i thread più votati dell’ultimo anno ce ne sono due che dicono tutto già dal titolo: uno di un utente che racconta di aver “trovato la forza” di annullare il suo PAC su Moneyfarm, un altro dedicato al “grande passo” di chiudere il conto. Un terzo thread molto commentato discute il recente taglio delle commissioni chiedendosi contro chi Moneyfarm stia cercando di competere.
Il ragionamento della community è quasi sempre lo stesso: quando impari a comprare due o tre ETF globali da solo su un broker a commissioni basse, l’1% annuo che paghi per la gestione diventa difficile da giustificare. Non è una critica alla serietà dell’azienda, è una critica al rapporto qualità-prezzo per chi ha già le competenze.
Le recensioni negative più ricorrenti
Mettendo insieme le critiche che si ripetono, ne emergono quattro concrete. La prima riguarda i costi sui capitali piccoli: come vedrai nella tabella qui sotto, sotto i 10.000 € il costo percentuale reale schizza per via del canone fisso di piattaforma. La seconda è la posizione monointestata, che non si può cointestare con il partner, un limite che spiazza chi arriva dal conto corrente in banca (per il confronto, abbiamo raccolto le regole in materia nella guida sui conti cointestati sui broker digitali).
La terza critica riguarda i tempi di disinvestimento: dalla documentazione ufficiale, una liquidazione totale si perfeziona entro 10 giorni lavorativi, un disinvestimento parziale in 4-5 giorni, e se la richiesta cade a cavallo del calcolo annuo delle imposte tra fine dicembre e inizio gennaio si può arrivare a 20 giorni lavorativi. Chi si aspetta la velocità di un conto trading resta spiazzato. La quarta è la sensazione che i portafogli siano poco personalizzabili: scegli il profilo di rischio e lo stile, non i singoli strumenti.
Costi Moneyfarm 2026: Quanto Paghi Davvero
La commissione di gestione Moneyfarm si calcola a fasce progressive sul totale investito nei portafogli, e più capitale porti meno paghi in percentuale. Questi sono i valori ufficiali validi a luglio 2026, tutti al netto dell’IVA.
A questa voce se ne aggiungono altre tre che sul sito compaiono più in basso e che quasi nessuno conteggia: il costo di piattaforma di 1,49 € al mese (applicato una sola volta anche se hai più soluzioni Wealth, azzerato se hai solo il Fondo Pensione), il costo medio degli ETF sottostanti pari allo 0,20%, lo spread bid-ask medio annuo dello 0,08% e soprattutto l’IVA al 22% che si applica alla fattura mensile.
Il costo reale di Moneyfarm, IVA e piattaforma incluse
Abbiamo rifatto il conto per intero, sommando commissione di gestione, canone di piattaforma, IVA al 22% sulla fattura e costo degli strumenti. Ecco cosa paghi davvero in un anno, in euro e in percentuale.
La lettura è netta. Sopra i 25.000 € il costo si stabilizza intorno all’1,2-1,3% e il canone fisso smette di pesare. Sotto i 10.000 €, invece, quel 1,49 € al mese da solo vale lo 0,71% annuo su un capitale di 2.500 €, e il totale supera il 2%. È esattamente la critica che ricorre nelle recensioni: Moneyfarm non è pensata per chi parte con poche migliaia di euro.
Sul Conto Trading la logica è opposta e i costi sono per operazione: 3,95 € su azioni Italia e USA, 5,95 € su Europa e obbligazioni, 0,70% di commissione di cambio valuta e nessun canone di piattaforma. Fino al 31 dicembre 2026 è attiva una promozione che porta l’acquisto di ETF a 0,95 €, con soglia minima di 1.000 € oppure impostando un ordine ricorrente nel piano di accumulo. Abbiamo scomposto ogni voce su sette capitali diversi nella guida ai costi e commissioni Moneyfarm.
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Rendimenti Moneyfarm: Quanto Si Guadagna Davvero
I rendimenti Moneyfarm dipendono dal portafoglio che ti viene assegnato, e la forbice è ampia: il P1 è quasi tutto obbligazionario e punta a proteggere il capitale, il P7 è quasi interamente azionario e nel lungo periodo è quello che storicamente ha reso di più, con oscillazioni molto più violente.
Sul confronto con la concorrenza, l’azienda pubblica un’analisi basata su dati Morningstar secondo cui le linee di gestione hanno battuto la media dei fondi comuni comparabili su tutti i livelli di rischio, sia a 3 sia a 5 anni, con la maggior parte dei portafogli nel primo quartile. Va detto con onestà che la nota metodologica in fondo alla pagina indica dati aggiornati al 30 giugno 2024: è un confronto solido ma non recentissimo, e va letto sapendo che i rendimenti passati non dicono nulla su quelli futuri.
Il punto pratico è un altro e vale per qualsiasi gestione: il costo si paga tutti gli anni, il rendimento no. Su un orizzonte di vent’anni la differenza tra pagare l’1,2% e pagare lo 0,2% di un portafoglio ETF fai-da-te vale decine di migliaia di euro di capitale finale. Se vuoi vedere l’effetto sui tuoi numeri, puoi usare il nostro calcolatore di interesse composto con tasse e inflazione e simulare i due scenari a confronto. La scala completa dei sette portafogli con i rendimenti storici e quanto resta al netto dei costi è nella guida ai rendimenti Moneyfarm.
Moneyfarm È Sicuro? Cosa Succede se Fallisce
Sì, Moneyfarm è sicuro nel senso che conta davvero: i tuoi strumenti finanziari e la liquidità non stanno nelle casse dell’azienda. Sono depositati presso una banca depositaria terza, Saxo Bank, in regime di separazione patrimoniale. Se Moneyfarm smettesse di operare, il tuo portafoglio non verrebbe toccato dai creditori della società, perché giuridicamente non appartiene a Moneyfarm.
Sul fronte vigilanza, MFM Investment Ltd è autorizzata e regolata dalla Financial Conduct Authority con licenza numero 629539, la succursale italiana è iscritta all’albo Consob delle succursali di imprese extra-UE al numero 3 e la società aderisce al Fondo Nazionale di Garanzia con codice ICE0004.
Detto questo, sicurezza dell’intermediario e sicurezza dell’investimento sono due cose diverse. Il capitale investito nei portafogli resta esposto all’andamento dei mercati e può scendere sotto la cifra versata: nessun portafoglio diversificato elimina il rischio, lo distribuisce soltanto.
Tasse: Moneyfarm fa tutto da sola
Moneyfarm agisce da sostituto d’imposta, quindi calcola e versa le tasse per te attingendo alla liquidità del portafoglio, e l’investimento non va indicato nella dichiarazione dei redditi. Per l’ISEE serve il documento “Rendiconto Gestione Patrimoniale T4”, scaricabile dall’area personale.
È un vantaggio reale rispetto ai broker esteri che lavorano in regime dichiarativo, dove tocca a te compilare il quadro RW o affidarti a un commercialista. Abbiamo spiegato la differenza pratica tra i due regimi nella guida su regime amministrato e dichiarativo.
Opinioni su Moneyfarm: Cosa Ne Pensiamo Noi
La nostra opinione su Moneyfarm è che sia un prodotto onesto venduto a un prezzo che ha senso solo per una fetta precisa di persone, e che il marketing tenda a far dimenticare quale sia questa fetta.
Funziona bene per chi ha un capitale già formato, diciamo dai 25.000 € in su, zero voglia di studiare asset allocation e una storia personale fatta di soldi fermi sul conto corrente o parcheggiati in fondi bancari da 2% di commissioni. Per questa persona pagare l’1,2% all’anno per avere un portafoglio globale ribilanciato, le tasse gestite e qualcuno a cui telefonare non è uno spreco: è il prezzo di smettere di rimandare. Rispetto alla gestione patrimoniale della filiale sotto casa, il salto di trasparenza e di costo è evidente.
Funziona molto meno bene in due casi. Il primo è chi parte con 2.500 o 5.000 €, perché il canone fisso da 1,49 € al mese trasforma una commissione teorica dello 0,75% in un costo reale sopra il 2% e si mangia una fetta sproporzionata dei rendimenti attesi. Il secondo è chi ha già capito come funziona un ETF globale: se sei in grado di comprare due strumenti e dimenticarteli, stai pagando circa un punto percentuale all’anno per un servizio che potresti replicare da solo in dieci minuti al mese. Non è un caso che i thread più votati su Reddit siano di persone che chiudono, non che aprono.
C’è poi un dettaglio che consideriamo sottovalutato: la posizione è monointestata. Per una coppia che vuole costruire un patrimonio comune è un vincolo strutturale, non un dettaglio tecnico, e va valutato prima di versare.
Pro e Contro di Moneyfarm
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Moneyfarm o Fai-da-Te: Il Confronto Onesto
La vera alternativa a Moneyfarm non è un altro robo advisor, è comprare gli stessi ETF da solo su un broker a basso costo. Il confronto si gioca tutto su due variabili: quanto ti costa e quanto tempo e disciplina ti richiede.
Il fai-da-te vince sul costo, senza discussione. Ma il costo non è l’unica variabile: la storia degli investimenti è piena di portafogli fai-da-te liquidati nel panico durante un crollo, e quel singolo errore costa molto più dell’1% annuo risparmiato. Se non sei sicuro di reggere psicologicamente un meno 30%, il gestore ha un valore che non compare in nessuna tabella.
Se invece vuoi provare la strada autonoma, il punto di partenza è capire come si costruisce un piano di accumulo: ne abbiamo scritto una guida pratica su come creare un piano di accumulo in ETF, e abbiamo confrontato le condizioni dei principali broker italiani nella scheda sui costi di Scalable Capital.
Le Migliori Alternative a Moneyfarm
Se Moneyfarm non ti convince, le alternative si dividono in tre categorie a seconda di cosa ti sta bloccando.
Se il problema è il costo, la risposta sono i broker a basso costo dove costruisci il portafoglio da solo: Trade Republic e Scalable Capital sono i due riferimenti in Italia per i PAC in ETF, con piani di accumulo gratuiti o quasi. Il nostro approfondimento sul piano di accumulo di Trade Republic spiega come impostarne uno da zero. Se stai valutando proprio queste due piattaforme, abbiamo messo a confronto costi reali e rendimenti nel confronto tra Moneyfarm e Trade Republic.
Se il problema è la soglia dei 2.500 €, esistono servizi di gestione che partono da cifre molto più basse: Gimme5 permette di iniziare con pochi euro accantonando piccole somme, con una logica più vicina al salvadanaio che al portafoglio strutturato.
Se invece il problema è che vuoi mantenere la delega ma pagare meno, la strada è confrontare gli altri robo advisor attivi in Italia guardando non la commissione dichiarata ma il costo totale, canone di piattaforma e IVA inclusi, esattamente come abbiamo fatto qui sopra. È l’unico modo per paragonare mele con mele.
La Nostra Esperienza Diretta con Moneyfarm
Abbiamo ricostruito i costi di Moneyfarm partendo dal simulatore ufficiale il 28 luglio 2026, e la cosa che ci ha colpito di più è quanto la comunicazione del prezzo sia frammentata. Il simulatore, impostato su 15.000 €, mostra in grande “12,00 € al mese” e un costo totale stimato “fino a 0,96%”. Solo scendendo di qualche riga compare il costo di piattaforma da 1,49 € al mese, e solo aprendo le domande frequenti si scopre che l’IVA al 22% è esclusa dalla fattura mensile.
Rifacendo il conto su quello stesso capitale di 15.000 €, il totale annuo passa da circa 144 € a circa 191 €, cioè da 0,96% a 1,27%, e arriva a circa 201 € (1,34%) contando anche lo spread bid-ask incluso nella tabella qui sopra. Non c’è nulla di nascosto e ogni singola voce è pubblicata sul sito, ma bisogna metterle insieme a mano: chi si ferma al numero grande del simulatore sottostima il costo di circa un terzo.
Il secondo dettaglio non ovvio riguarda i portafogli tematici. La soglia di accesso non è quella standard di 2.500 € ma di 15.000 €, un’informazione che compare solo nella pagina degli investimenti classici e che vale la pena conoscere prima di innamorarsi di un tema come le criptovalute o le tecnologie avanzate.
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Domande Frequenti su Moneyfarm
Quanto è affidabile Moneyfarm?
Moneyfarm è affidabile dal punto di vista dell’intermediario: è autorizzata dalla Financial Conduct Authority con licenza 629539, iscritta all’albo Consob delle succursali extra-UE e i patrimoni dei clienti sono depositati presso Saxo Bank in regime di separazione. Questo protegge da un eventuale dissesto della società, non dalle oscillazioni dei mercati.
Qual è l’investimento minimo su Moneyfarm?
L’investimento minimo è di 2.500 € e serve per l’apertura di ogni portafoglio, sia il primo che i successivi. I portafogli tematici e Moneyfarm Sicura richiedono almeno 15.000 €, mentre il Fondo Pensione non prevede alcuna soglia di ingresso.
Quanto costa davvero Moneyfarm all’anno?
Sommando commissione di gestione, canone di piattaforma da 1,49 € al mese, IVA al 22% e costo degli ETF, il costo reale va da circa il 2,07% annuo su 2.500 € a circa l’1,22% su 100.000 €. La commissione dichiarata dello 0,75% è solo una delle voci.
Cosa succede se Moneyfarm fallisce?
Gli strumenti finanziari e la liquidità dei clienti sono depositati presso Saxo Bank in regime di separazione assoluta dal patrimonio di Moneyfarm. In caso di dissesto della società il tuo portafoglio non verrebbe aggredito dai creditori, perché non fa parte del patrimonio aziendale.
Con Moneyfarm devo fare la dichiarazione dei redditi?
No. Moneyfarm agisce da sostituto d’imposta, calcola e versa le imposte attingendo alla liquidità del portafoglio, quindi l’investimento non va indicato nella dichiarazione dei redditi. Per l’ISEE serve invece il “Rendiconto Gestione Patrimoniale T4” dall’area personale.
Quanto tempo serve per ritirare i soldi da Moneyfarm?
Un disinvestimento parziale si perfeziona in 4-5 giorni lavorativi, una liquidazione totale entro 10 giorni lavorativi. Se la richiesta di liquidazione totale cade nel periodo del calcolo annuo delle imposte, tra fine dicembre e inizio gennaio, si può arrivare fino a 20 giorni lavorativi.
Le opinioni su Moneyfarm sono positive o negative?
Le opinioni sono positive tra i clienti che arrivano dalla banca tradizionale, con 4,2 stelle di media su Trustpilot, e nettamente più critiche nelle community di investitori esperti come r/ItaliaPersonalFinance, dove il tema ricorrente è il costo della gestione rispetto a un portafoglio di ETF costruito in autonomia.
Esiste un codice amico Moneyfarm?
Sì, ma è un programma interno: una volta iscritto ricevi nella tua area personale un codice da girare ad amici e parenti. Chi si iscrive con quel codice ottiene, insieme a te, uno sconto dello 0,2% per sei mesi sulla commissione di gestione, e lo sconto è cumulabile con più inviti.
Si può cointestare un conto Moneyfarm?
No. La posizione Moneyfarm è monointestata e non è possibile aprirne una cointestata. Chi vuole costruire un patrimonio in due deve aprire due posizioni separate.
Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza finanziaria, né una sollecitazione all’investimento. Gli investimenti in strumenti finanziari sono soggetti alla variabilità dei mercati e possono comportare la perdita, anche totale, del capitale investito. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Costi, soglie e condizioni riportati sono stati verificati sul sito ufficiale di Moneyfarm il 28 luglio 2026 e possono cambiare: verifica sempre le condizioni aggiornate prima di investire. Il contenuto potrebbe contenere link affiliati: se apri un conto tramite i nostri link possiamo ricevere una commissione, senza alcun costo aggiuntivo per te.
Alessandro Sabbatini è un imprenditore digitale dal 2013 e il fondatore di ProMarketer.it. Vive di business online da oltre 13 anni — SEO, affiliate marketing e investimenti testati in prima persona, lavorando da più di 30 paesi — e su ProMarketer condivide quello che fa, come lo fa e i risultati che ottiene: guide gratuite di web marketing, strategie per generare reddito online e informazioni a scopo educativo sugli investimenti. Leggi la sua storia completa →
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